收藏本站
《西南财经大学》 2011年
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

我国商业银行的亲周期效应分析

周国松  
【摘要】:次贷危机的阴霾虽已渐渐消退,但关于加强商业银行监管的讨论还在继续。商业银行的重要性决定了其在一国经济发展中的核心地位。在次贷危机中,次贷产品作为罪魁祸首倍受指责,作为次贷产品的发行者,银行等金融机构也被推到了风头浪尖。学者们普遍认为商业银行的亲周期性对次贷危机的加深及在全球范围内的蔓延起了推波助澜的作用。本文的选题正是从这一热点问题出发,对相关问题做一深入研究,鉴于篇幅有限,本文重点讨论的是我国商业银行的亲周期问题。 选择本题也是基于中国银监会计划我国大型商业银行要在2010年底开始实施巴塞尔“新资本协议”即“巴塞尔协议Ⅱ”,最迟到2013年我国商业银行要全面推行这一协议。“巴塞尔协议Ⅲ”公布后,银监会还是把“巴塞尔协议Ⅱ”作为执行的主要标准,同时参考“巴塞尔协议Ⅲ”。关于巴塞尔协议的争论愈演愈烈,作为全球金融行业的监管大纲,在金融稳定发展中发挥的作用是举世瞩目的,它的推行势在必行,然而巴塞尔协议存在的问题也难以回避。巴塞尔协议在资本监管中的亲周期性问题是讨论的热点,本文将详细剖析巴塞尔协议存在亲周期性问题的根源,并提出修改意见。从1988年的“巴塞尔协议Ⅰ”到2004年的“巴塞尔协议Ⅱ”,再到2010年年底巴塞尔委员会公布的资本监管改革最终方案即“巴塞尔协议Ⅲ”,巴塞尔协议历经多次修改完善,然而全球金融环境是不断变化的,监管制度的修订总跟不上商业银行的发展创新。 本文在文章的结构安排上,共分为五个章节,下面逐一介绍。 第一部分,引言。引言部分首先介绍了本文的选题意义,分析了我国当前的金融形势与选题的现实意义。接着介绍了国内外关于商业银行亲周期性这一问题的研究现状,分别从理论研究和实证分析两个方面进行介绍,最后介绍了本文的研究方法和创新之处。 第二部分,介绍亲周期概念的由来及主要影响因素。这一部分重点分析了亲周期概念的提出,所谓的亲周期性,简单地说,就是商业银行会通过信贷行为推动经济波动的形成和加剧经济周期的波动。接着论述了引起商业银行亲周期效应的几个大的因素:一,金融体系本身的亲周期性问题,主要分析造成金融体系亲周期效应的一些因素;二,金融加速器的原理,通过“小冲击,大波动”理论解释来分析商业银行的亲周期效应;三,巴塞尔协议的亲周期性,巴塞尔协议的亲周期性问题是本文重点解释的问题,在这一章节只做了简单介绍,本文的第四章会对此做详细的分析。 第三部分,巴塞尔协议对资本监管的规定和我国的资本监管现状。本章前面部分主要介绍国际通行的资本监管规则和我国的监管法规。在介绍巴塞尔协议的监管规则时必然会引出巴塞尔协议的演进过程,因为巴塞尔协议的修改完善本身就是资本监管规则的逐步改进过程。这一部分我们分为三个小节:“巴塞尔协议Ⅰ”、“巴塞尔协议Ⅱ”、次贷危机后的修改及“巴塞尔协议Ⅲ”。从这一过程中我们可以发现巴塞尔协议对资本的约束是一个从宏观到微观,从同一到具体的变化过程。本文的后面部分介绍我国的资本监管现状,分析了我国资本监管的历程和我国目前资本监管中存在的诸多问题。 第四部分,我国商业银行资本监管的亲周期性分析。这是本文的重点章节,所用方法为理论分析和实证分析相结合。本章分为两节,第一节前半部分是理论分析,后半部分采用案例分析。理论部分中介绍了我国商业银行的亲周期性的原因:一是外源融资所带来的亲周期性;二是信贷活动的亲周期性;三是准备金管理的亲周期性;四是公允价值计量方法的亲周期性。接着介绍了巴塞尔协议的亲周期性问题,对这一问题分别从内部评级法、风险价值(VAR)两个角度来分析。第一节的后半部分通过美国次贷危机这一案例来介绍商业银行亲周期性在危机中的表现。第二节为实证部分,本文采用Ayuso and saurian论证西班牙商业银行亲周期性时所建立的原始模型,分别从理论依据、模型设定、数据来源和实证分析四个方面来对我国商业银行的亲周期问题进行实证检验。最后得出我国商业银行确实存在亲周期性问题。 第五部分,对我国资本监管的政策建议及结论。这一部分提出减小我国商业银行亲周期性的政策建议,最后在结论部分介绍了上述政策建议实施中会遇到的问题及本文的后续研究展望。 本文采用的研究方法为:理论分析和案例分析相结合,理论推导和实证分析相结合,比较分析等方法。 我国全面实施巴塞尔协议后,商业银行的亲周期问题会变得更加明显。该协议鼓励先进的大型银行开发内部模型来预测风险,然而我国商业银行大都是在改革开放后才逐步建立起来的,而现代企业制度都是近年来才慢慢建立的。与欧美先进大银行的风险计量工具也明显不同,欧美银行越来越多的采用量化分析工具进行风险计量和风险定价,存在过度依赖模型的倾向。由于风险计量模型中的参数值是建立在市场平稳运行基础之上的,而相当一部分金融产品的交易数据不充分,这将导致模型预测损失低于危机期间的实际损失。而现阶段我国商业银行的风险管理还停留在定性分析的主观判断阶段,即使是在模型技术最为成熟的市场风险这一领域,风险价值的运用也非常有限,现阶段面临的主要是量化不足、数据缺乏的问题。所以在我国实施巴塞尔协议过程中内部评级法的使用要建立在数据充分确凿,模型准确,还要配合以压力测试,回测检验等方法。 本文的研究是建立在前人研究的基础之上,许多问题尚存在争议之处。本文在实证分析过程中遇到的最大问题就是数据的缺乏,由于我国银行的开放较晚,上市以前的数据又很难获得,所以难免会造成结果的不准确性。本文最后部分提出了后续研究的问题,如我国商业银行在逆周期政策实施过程中会遇到许多新的问题,在实施巴塞尔协议时会遇到怎样与我国的金融制度和监管体系的融合问题等,这都将具有很大的研究空间。
【学位授予单位】:西南财经大学
【学位级别】:硕士
【学位授予年份】:2011
【分类号】:F832.33

手机知网App
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 余文卿;;商业银行亲周期性与宏观经济波动:一个基于信用风险评估模型的解释[J];安徽农业科学;2006年22期
2 陈磊;中国转型期的信贷波动与经济波动[J];财经问题研究;2004年09期
3 陈乐一;;再论中国经济周期的阶段[J];财经问题研究;2007年03期
4 宁宇新;;美国次贷危机背景下对公允价值会计的思考[J];财会月刊;2010年03期
5 李宇嘉;陆军;;风险溢价、预期损失与预测贷款损失准备金[J];当代财经;2007年12期
6 赵锡军;王胜邦;;《新资本协议》对商业银行信贷运行的影响——兼论其宏观经济效应[J];国际金融研究;2006年02期
7 巴曙松;刘海博;;信贷周期理论研究综述[J];湖北经济学院学报;2009年03期
8 滑静;肖庆宪;;我国商业银行亲周期性的实证研究[J];上海理工大学学报;2007年06期
9 黄飞鸣;;金融体系的顺周期性问题解读[J];经济评论;2010年02期
10 温信祥;;银行资本监管顺周期性及其对经济波动的影响[J];经济问题探索;2006年04期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 余文卿;;商业银行亲周期性与宏观经济波动:一个基于信用风险评估模型的解释[J];安徽农业科学;2006年22期
2 彭冰;;商业银行的定义[J];北京大学学报(哲学社会科学版);2007年01期
3 刘建容;李勇;;我国宏观经济波动分析[J];北方经济;2010年12期
4 李瑞红;;逆周期监管工具、机制与中国的选择[J];北京市经济管理干部学院学报;2010年01期
5 耿同劲;;显性化:我国存款保险制度的未来演进[J];商业研究;2010年07期
6 闵亮;;基于工业数据的外部融资依赖与行业波动分析[J];商业研究;2011年06期
7 卓志;吴洪;宋清;;保险业风险管理框架:基于经济周期的扩展建构[J];保险研究;2010年07期
8 刘超;刘志威;;保险业顺周期性与逆周期监管:理论述评、形成机制与应对策略[J];保险研究;2010年08期
9 燕文斌;;金融衍生工具风险管理研究[J];长春工程学院学报(社会科学版);2009年02期
10 张舰;;基于银行行为视角的地方政府融资平台贷款成因分析[J];中国城市经济;2010年11期
中国重要会议论文全文数据库 前6条
1 王翔;李凌;;中国的金融发展、经济波动与经济增长——一项基于面板数据的研究[A];上海市经济学会学术年刊(2008)[C];2009年
2 黄飞鸣;;全球金融危机与货币政策调控:一个新的理论框架——兼论货币区的“三元悖论”之解[A];2009年全国博士生学术会议论文集[C];2009年
3 李运达;;信贷风险、资本金约束与货币政策的有效性——兼论两轮金融危机下的中国货币政策效应反差[A];2009年全国博士生学术会议论文集[C];2009年
4 刘瑞明;白永秀;;晋升激励、宏观调控与经济周期:一个政治经济学框架[A];第一届中国政治经济学年会应征论文集[C];2007年
5 黄静如;黄世忠;;公允价值会计对资产负债表波动性的影响[A];第四届海峡两岸会计学术研讨会论文集[C];2012年
6 陈志斌;曹屿峥;;宏观政策的微观作用机理与着力点解析——基于西方国家应对金融危机政策的研究[A];当代会计评论(第3卷第1期)[C];2011年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 郁方;中国银行业垄断与规制研究[D];华南理工大学;2010年
2 曹珂;中国金融发展与比较优势:外部融资视角[D];南开大学;2010年
3 乔方亮;次贷危机后巴塞尔协议的演进及在中国的推进路径选择[D];南开大学;2010年
4 崔健;银行、信用货币创造和经济周期波动[D];南开大学;2010年
5 温博慧;资产价格波动与金融系统性风险关系研究[D];南开大学;2010年
6 何亮亮;我国商业银行抵押贷款风险问题研究[D];东北财经大学;2010年
7 王柏杰;资产价格波动与货币政策选择研究[D];西北大学;2011年
8 侯景波;股份制商业银行风险治理机制研究[D];吉林大学;2011年
9 李霜;动态随机一般均衡下中国经济波动问题研究[D];华中科技大学;2011年
10 赵娟;中国经济波动研究:基于总量和产业层面[D];华中科技大学;2011年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 许春慧;公共再就业培训研究——以广西为例[D];广西师范学院;2010年
2 李雪;中信银行信用风险管理研究[D];大连理工大学;2010年
3 张舒康;S市广发银行信贷风险控制的审查策略研究[D];大连理工大学;2010年
4 刘琳;资本约束对货币政策信贷传导的影响研究[D];大连理工大学;2010年
5 毛颖妮;商业银行人员型操作风险防范机制创新研究[D];湘潭大学;2009年
6 王洪燕;国际金融危机下我国货币政策信贷渠道传导效应研究[D];中国海洋大学;2010年
7 韩冬遥;中国信贷市场的顺周期性研究[D];江西财经大学;2010年
8 张浩;中国托宾Q效应的检验及解释[D];华东师范大学;2011年
9 金克全;我国商业银行流动性创造[D];南京财经大学;2010年
10 孙宝刚;地方政府参股下的地方法人银行监管研究[D];山东大学;2010年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 方洁;银行不良贷款分析与确认的技术方法[J];商业研究;2000年12期
2 王胜邦;;商业银行资本结构:存在一个具体的比例吗[J];财经科学;2006年03期
3 夏馨;;巴塞尔Ⅱ框架下我国商业银行信用风险管理效能[J];财经科学;2007年08期
4 向新民;;信贷周期的形成及其对金融稳定的影响——行为金融学的剖析[J];财经论丛(浙江财经学院学报);2006年05期
5 王振山,王志强;我国货币政策传导途径的实证研究[J];财经问题研究;2000年12期
6 陈乐一;当前中国宏观经济分析——兼论现阶段中国经济周期的阶段[J];财经问题研究;2001年05期
7 陈磊;中国转型期的信贷波动与经济波动[J];财经问题研究;2004年09期
8 陈乐一;;再论中国经济周期的阶段[J];财经问题研究;2007年03期
9 李国栋;惠亨玉;肖俊极;;中国银行业市场竞争程度及其顺周期性——以勒纳指数为衡量指标的重新考察[J];财经研究;2009年03期
10 盛松成,王维强;我国金融宏观调控的改革和发展[J];财经研究;1999年01期
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 欧永生;货币政策传导的“信贷渠道”探讨[D];华中科技大学;2004年
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 钱巍;中小商业银行在新形势下提高资本充足率的新选择[J];科技情报开发与经济;2005年02期
2 温信祥;;银行资本监管对信贷供给的影响研究[J];金融研究;2006年04期
3 姜金秋;;商业银行监管博弈分析[J];现代商业;2009年09期
4 蒋媛;;巴塞尔协议Ⅲ下我国商业银行资本充足率探究[J];经营管理者;2011年02期
5 韩东;王述芬;;评析巴塞尔资本协议Ⅲ对全球资本监管改革的影响[J];金融与经济;2011年04期
6 贺川;刘晓妍;;关于杠杆率监管的逻辑思考[J];东方企业文化;2011年10期
7 黄世地;更新监管理念 提高监管效率——对当前金融监管几个核心问题的认识[J];福建金融管理干部学院学报;2001年03期
8 蒋海,刘少波;银行资本监管理论及其新进展[J];当代经济科学;2003年03期
9 夏力;;试论金融控股公司的资本监管风险规制[J];湖北经济学院学报(人文社会科学版);2007年07期
10 彭红枫;叶永刚;;基于资本监管要求和还款意愿的贷款定价研究[J];中国管理科学;2009年02期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 李晋;;金融资产产权、公允价值会计与顺周期效应——对2008年金融危机的分析[A];2011年(第九届)“中国法经济学论坛”论文集[C];2011年
2 易秋霖;;《金融论坛》执行主编易秋霖[A];“资本约束与商业银行经营转型”学术研讨会论文集[C];2011年
3 栾天虹;;资本监管、公司治理与商业银行风险承担[A];2012年度(第十届)中国法经济学论坛论文集[C];2012年
4 刘夏;;资本监管标准与金融安全机理探讨[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年
5 杨莉;;试论当前校对管理工作中的问题及对策[A];出版转制与编辑工作——中国编辑学会第九届年会论文集[C];2004年
6 王丽珍;;偿付能力监管下的风险规模与资本决定——基于我国财险公司的实证分析[A];十二五·新挑战:经济社会综合风险管理——北大赛瑟(CCISSR)论坛文集·2011[C];2011年
7 徐晓松;;论中国公司资本的严格监管与放松监管[A];中国商法年刊第三卷(2003)[C];2003年
8 谢玲;甘良才;;基于Logistic映射的短波跳频序列性能分析及FPGA实现[A];武汉市首届学术年会通信学会2004年学术年会论文集[C];2004年
9 吴迪;嵇媛;;大跨结构抗震分析方法的现状[A];中国地震学会第11次学术大会论文摘要集[C];2006年
10 孙洪强;樊黎明;;基于选择处理权的公允价值计量修正[A];中国会计学会会计基础理论专业委员会2010年专题学术研讨会论文集[C];2010年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 中国银监会培训中心主任 罗平;资本监管制度的亲周期性及其补救方法[N];金融时报;2009年
2 王建国;如何加强资本监管[N];金融时报;2002年
3 记者 韩雪萌;实施新资本监管标准 增强银行体系稳健性[N];金融时报;2011年
4 记者 李卫玲;中国加强商业银行资本监管[N];国际金融报;2004年
5 记者 夏青;银行业明年起将执行新资本监管标准[N];证券日报;2011年
6 欧阳晓红;跨境资本监管加压 外管局建言“增兵”[N];经济观察报;2009年
7 记者 袁蓉君;危机凸显加强资本监管重要性[N];金融时报;2008年
8 银监会《商业银行资本充足率管理办法》起草小组;借鉴国际成功经验 建立符合中国国情的资本监管制度[N];金融时报;2004年
9 本报记者 李鹏;“暗战”资本监管 银行博弈银监会[N];中国房地产报;2011年
10 中国人民银行银行监管一司司长 唐双宁;更新资本监管理念 切实加强金融监管[N];金融时报;2001年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 刘亮;商业银行信贷亲周期性及其对货币政策调控的影响[D];苏州大学;2010年
2 徐晓松;论公司资本监管[D];中国政法大学;2003年
3 朱怀镇;基于CVaR的证券公司资本监管研究[D];厦门大学;2008年
4 刘夏;金融混业集团主导下的银行资本监管研究[D];重庆大学;2008年
5 叶立新;巴塞尔新协议下我国商业银行资本监管研究[D];南京理工大学;2006年
6 郑宇婴;资本充足要求、银行行为与监管效应研究[D];复旦大学;2006年
7 徐明东;资本充足率约束与银行资产组合行为及其宏观经济效应研究[D];复旦大学;2008年
8 刘志刚;银行信用风险、资本要求和经济周期问题研究[D];吉林大学;2008年
9 傅英略;激励相容:中国有效银行监管机制构建研究[D];吉林大学;2007年
10 刘明学;部分投保的存款保险制度[D];复旦大学;2009年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 周国松;我国商业银行的亲周期效应分析[D];西南财经大学;2011年
2 钟海;巴塞尔协议Ⅱ亲周期效应及其缓释机制研究[D];湖南大学;2010年
3 陈京;中国银行体系亲周期性研究[D];华中师范大学;2011年
4 云晓慧;我国商业银行资本监管顺周期性研究[D];西北大学;2012年
5 孙小川;金融危机背景下资本监管顺周期性的研究[D];东北财经大学;2010年
6 张贞贞;我国上市公司违约率的顺周期效应实证研究[D];湖南大学;2010年
7 汤倩倩;弱化我国商业银行顺周期效应的问题研究[D];东北财经大学;2011年
8 苏锦山;基于金融系统顺周期性的宏观审慎监管框架研究[D];湖南大学;2011年
9 王金定;资本监管、银行信贷与经济增长[D];广东商学院;2011年
10 陈良颖;资本监管下银行资本与风险的调整[D];东华大学;2012年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026