收藏本站
《西南政法大学》 2005年
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

证券场外交易市场的法律规制

陈万明  
【摘要】:证券市场作为资本市场的一种重要形式,是企业直接融资的手段之一。与间接融资相比,由于省去了中间环节,企业进行直接融资的效率更高,成本更低。证券市场包括场内交易市场和场外交易市场两种类型。我们相对熟悉的是场内交易市场,即证券交易所市场,甚至绝大多数人都将关注的焦点聚集中在证券交易所市场,将证券市场简单地等同于证券交易所市场,其原因大概与我国目前不具有一定规模的场外交易市场,政府限制与禁止场外交易有关。但是,世界主要证券市场都起源于场外交易市场,我国也不例外,而且美、日等国的实践表明,在证券交易所得到充分发展的今天,场外交易市场仍然存在很大发展空间,因此,场外交易市场有其存在的合理性与必然性,也是证券市场有机而又重要的组成部分。完善、有序的场外交易市场,可以为那些高风险性与高成长性的中小型企业提供便捷的融资渠道,为风险投资者提供投资场所。事实上,证券市场发达国家一般都具有不同层次的证券市场,形成了相对完善的证券市场体系,从而满足不同企业的融资需求以及不同投资者的投资需求。 由于证券市场发达国家基本上都允许证券场外交易,因此,国外理论界对场外交易市场的研究相对较多,关于场外交易市场的理论也比较成熟。而在我国,由于现行法律没有明确规定场外交易市场,且不少人认为我国现阶段不应该开放场外交易市场,因此,学者们较少关注场外交易市场。我国目前关于场外交易市场的文献,基本上是经济学方面的,而很少有人从法律角度对其进行研究。基于此,笔者不揣浅陋,拟从法律的视角,结合经济学理论,对场外交易市场进行探讨,以求教于方家。 本文试图运用比较分析、历史分析等研究方法,通过研究美国和日本等场外交易市场的发展历程及其法律规制经验,并结合我国的实际情况对其加以借鉴,在此基础上提出建立我国现代场外交易市场的制度构想。本文共分为四个部分,分述如下: 第一部分是证券场外交易市场概述。主要阐述了场外交易与场外交易市场的概念,并指出了场外交易市场与二板市场、三板市场的联系与区别;场外交易市场的特征;场外交易市场的发展历程,并分析了其产生和发展的原因。 第二部分主要介绍美国和日本场外交易市场的法律规制。通过研究美
【学位授予单位】:西南政法大学
【学位级别】:硕士
【学位授予年份】:2005
【分类号】:D912.28

【引证文献】
中国期刊全文数据库 前1条
1 何以;;论我国三板市场的功能定位与基本格局[J];证券法苑;2010年02期
中国硕士学位论文全文数据库 前8条
1 尹雯;我国场外交易市场法律制度研究[D];中国政法大学;2011年
2 吴晔;我国场外交易市场监管法律制度初探[D];华东师范大学;2011年
3 杨宁;股票场外交易市场法律规制研究[D];西南政法大学;2007年
4 陈婧;我国OTC市场准入制度法律问题研究[D];南开大学;2010年
5 漆俊麟;证券场外交易法律监管制度[D];重庆大学;2010年
6 曲小杰;我国场外交易市场监管法律制度研究[D];中国政法大学;2012年
7 于晋云;我国非上市公众公司的监管路径选择[D];四川省社会科学院;2012年
8 黄琪琦;我国场外交易市场的体系和制度构建[D];复旦大学;2012年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 周友苏;我国证券立法中若干争议问题[J];财经科学;1999年02期
2 耿明斋,邓淑斌;重新认识我国场外交易市场[J];财贸经济;2003年02期
3 付丽艳,牟莉莉;证券场外交易市场监督管理体制比较研究[J];大连海事大学学报(社会科学版);2003年01期
4 刘选国;培育我国场外交易市场的探讨[J];党政干部论坛;1998年08期
5 文宗瑜;发展场外交易市场与建立资本机制[J];国有资产研究;1996年06期
6 吴祖尧;NASDAQ:美国现代场外交易市场[J];国有资产研究;1996年06期
7 田青;台湾店头市场对中国发展场外交易市场的启迪[J];国有资产研究;1996年06期
8 宫玉选;我国非公开上市股票市场(场外交易市场)建设探索[J];经济科学;1998年03期
9 马兰;论我国柜台交易市场的现状及发展[J];经济评论;1997年05期
10 许瑾,阎志军;论重新构建科学的场外交易市场[J];经济问题探索;2000年08期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 李斌;关于我国上市公司退市制度的思考——兼评《亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法(修订)》[J];安徽大学学报;2002年03期
2 叶林;;浅议持股预警披露义务人认定[J];安徽广播电视大学学报;2009年02期
3 尚华,孟庆保;关于完善我国证券业律师服务机制的思考[J];安徽农业大学学报(社会科学版);2001年04期
4 余民;我国上市公司购并重组行为浅析[J];安徽农业大学学报(社会科学版);2002年01期
5 孙秀钧;创业板的市场风险及制度设计[J];北京大学学报(哲学社会科学版);2001年S1期
6 程林枫;中国证券市场上的违法违规现象及其法律监管[J];北方工业大学学报;2004年04期
7 郭晓辉;郑文堂;;我国上证指数在2005年春季背律走低探析[J];北方工业大学学报;2005年04期
8 金迪;;环境法下上市公司信息公开之内容研究——对《上市公司环境信息披露指南(征求意见稿)》的研讨[J];环境科学与管理;2011年10期
9 张蕾;;论创业板市场风险控制法律制度的创新与借鉴[J];北京工业大学学报(社会科学版);2008年01期
10 马庆东;我国股票市场的风险及防范[J];边疆经济与文化;2005年09期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 于守华;;中国注册会计师法律责任的研究方法亟待改革[A];中国社会科学院第三届中国经济论坛论文集(下)[C];2007年
2 过文俊;;场外交易市场改革:台湾之鉴与大陆所向[A];第五届国有经济论坛“海峡两岸企业改革与重组”学术研讨会论文集[C];2005年
3 西南财经大学中国金融研究中心课题组;陈野华;;对完善我国上市公司市场退出制度的思考[A];中国风险投资与资本市场会议论文集[C];2004年
4 陈少华;高明华;;表外信息:披露分析[A];新经济环境下的会计与财务问题研讨会论文集[C];2002年
5 张斌;;规范证券公司资产管理业务的法律思考[A];中国商法年刊创刊号(2001)[C];2001年
6 杨忠孝;;强制信息披露制度下的中小股东利益保护[A];中国商法年刊创刊号(2001)[C];2001年
7 王鑫;;对我国投资基金立法模式选择的再思考[A];中国商法年刊(2008):金融法制的现代化[C];2008年
8 杨峰;;新形势下我国QDII监管制度的完善[A];中国商法年刊(2008):金融法制的现代化[C];2008年
9 刘勇;杨峰;;我国证券场外交易监管制度的完善[A];中国商法年刊(2008):金融法制的现代化[C];2008年
10 蒋尧明;;上市公司会计信息虚假陈述重大事件的认定[A];中国会计学会第六届理事会第二次会议暨2004年学术年会论文集(上)[C];2004年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 蒋辉宇;境外企业境内股票发行与上市监管法律制度研究[D];华东政法大学;2010年
2 黄挽澜;公司并购中的关联交易监管制度研究[D];华东政法大学;2010年
3 晋入勤;企业国有产权交易法律制度创新论[D];华东政法大学;2010年
4 江翔宇;公司型基金法律制度研究[D];华东政法大学;2010年
5 赵静;资产支持证券的监管制度研究[D];华东政法大学;2010年
6 张春梅;中国公立医院医疗服务信息披露规制研究[D];华中科技大学;2011年
7 李治国;上市公司关联交易形成机制与治理研究[D];山东大学;2011年
8 蔡迪;美国联邦私募基金法律制度史研究[D];华东政法大学;2011年
9 邱润根;外国公司跨境上市法律制度研究[D];华东政法大学;2011年
10 聂飞舟;信用评级机构法律监管研究[D];华东政法大学;2011年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 高雪洁;我国证券市场政府监管法律模式探析[D];山东科技大学;2010年
2 单娟;主权财富基金法律监管问题研究[D];山东科技大学;2010年
3 管晓中;国际证券侵权关系之管辖权与法律适用问题研究[D];华东政法大学;2010年
4 唐琳;非典型股东查阅权探讨[D];华东政法大学;2010年
5 宋佳;论上市公司商业秘密的保护[D];华东政法大学;2010年
6 陈献茗;论我国证券信用交易监管法律制度构建[D];华东政法大学;2010年
7 顾萌萌;论异议股东股份回购请求权[D];华东政法大学;2010年
8 李培;试论公司型基金的治理模式[D];华东政法大学;2010年
9 侯延林;短线交易归入权问题研究[D];华东政法大学;2010年
10 肖海黔;融资融券法律制度研究[D];华东政法大学;2010年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 王勇;陈达;关忠良;;场外交易市场的作用机制与发展策略研究[J];北方经济;2008年10期
2 张元萍;蔡双立;;境外柜台交易市场分析及对我国的启示[J];北京工商大学学报(社会科学版);2008年03期
3 廖静怡;罗浩;;论我国证券场外交易市场法律制度的建构[J];西华大学学报(哲学社会科学版);2010年04期
4 王勇,王臣;美国多层次证券市场的比较及其启示[J];财经科学;2003年05期
5 周友苏;我国证券立法中若干争议问题[J];财经科学;1999年02期
6 刘岩;丁宁;;美日多层次资本市场的发展、现状及启示[J];财贸经济;2007年10期
7 陆春雷;美国场外证券交易行情公告榜——OTCBB市场介绍[J];世界有色金属;2002年01期
8 李冀峰;郎莹梅;;美国的粉红单市场[J];产权导刊;2005年10期
9 李冀峰;华钧;郎莹梅;;美国的OTCBB[J];产权导刊;2005年11期
10 周高见;张颖;;场外交易市场与主板市场的比较[J];产权导刊;2006年05期
中国重要报纸全文数据库 前1条
1 申屠青南;[N];中国证券报;2008年
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 马晓青;中国三板市场交易机制研究[D];复旦大学;2004年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 尹雯;我国场外交易市场法律制度研究[D];中国政法大学;2011年
2 尹胜;我国非上市公众公司股权交易市场监管法律制度研究[D];天津财经大学;2011年
3 王国宁;非上市公众公司股票交易市场监管法律制度研究[D];重庆大学;2011年
4 邓秋云;场外交易与我国证券市场发展研究[D];湖南大学;2002年
5 牟莉莉;国际证券市场场外交易法律问题研究[D];大连海事大学;2003年
6 舒玲敏;我国三板市场法律制度探讨[D];江西财经大学;2003年
7 尹芳;试论证券市场的准入与退出制度[D];首都经济贸易大学;2003年
8 耿丹丹;中国创业板市场准入条件立法研究[D];中国政法大学;2004年
9 吕海龙;中国创业板市场准入要件立法研究[D];中国政法大学;2005年
10 滕莉莉;完善我国多层次证券市场的思考[D];广西大学;2005年
【二级引证文献】
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 梁丹丹;中国场外交易市场法律制度研究[D];吉林大学;2011年
2 尹雯;我国场外交易市场法律制度研究[D];中国政法大学;2011年
3 吴晔;我国场外交易市场监管法律制度初探[D];华东师范大学;2011年
4 祝丽娟;证券场外交易市场信息披露制度研究[D];华东师范大学;2011年
5 陈婧;我国OTC市场准入制度法律问题研究[D];南开大学;2010年
6 杨玮;非上市股份公司股份交易法律制度的完善[D];湖南大学;2010年
7 王君;证券场外交易市场监管法律问题研究[D];安徽大学;2012年
8 曲小杰;我国场外交易市场监管法律制度研究[D];中国政法大学;2012年
9 柴颖;我国新三板市场引入转板制度研究[D];华东政法大学;2012年
10 于晋云;我国非上市公众公司的监管路径选择[D];四川省社会科学院;2012年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 周友苏;我国证券立法中若干争议问题[J];财经科学;1999年02期
2 文宗瑜;关于产权市场与证券市场统一问题的探讨[J];财经研究;1997年11期
3 孙明明,洪流;我国证券柜台交易市场的功能定位及其发展构想[J];财经研究;1998年09期
4 许崇正;论发展中国股市的途径和对策──关于中国证券市场健康发展的再探讨[J];财贸经济;1996年10期
5 汤欣;;论场外交易及场外交易市场[J];法学家;2001年04期
6 谢非;我国风险投资业的法律困境及对策研究[J];法学;2000年08期
7 黄凯;美国证券管制的结构变化[J];世界经济研究;1998年01期
8 李晓春;中国证券市场的健康成长需要新的发展战略[J];经济理论与经济管理;1997年01期
9 杨万东;关于中国资本市场若干问题的讨论综述[J];经济理论与经济管理;1997年04期
10 周友苏;论地方证券法制建设[J];经济体制改革;1997年04期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 南阳;巴西的证券市场——现状、问题与对策[J];拉丁美洲研究;2001年02期
2 孙昌兴;秦洁;;我国证券自律监管中存在的问题与完善对策[J];法治研究;2009年10期
3 周放生;构造金字塔式的资本市场体系[J];中国青年政治学院学报;2003年01期
4 郭晓珍;场外交易市场若干问题研究[J];鹭江职业大学学报;2004年02期
5 毛友超;;略论我国的股份制及证券市场的法律规范[J];法学家;1994年04期
6 孟永峰;陈佳;;诉讼会计在证券市场民事案件中的应用[J];中国乡镇企业会计;2006年10期
7 ;未来之途:政策市走向法律市[J];检察风云;2007年20期
8 曹震宇;;证券市场中虚假陈述行为的归责原则[J];法制与经济(中旬刊);2009年07期
9 奚晓明;;为完善证券侵权民事诉讼制度提供司法保障[J];深交所;2010年06期
10 朱燕楠;;我国上市公司非公允关联交易的法律规制[J];山西煤炭管理干部学院学报;2010年03期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 周敦扣;王亲生;彭焱生;;证券市场公司律师制度初探——兼谈湖南省公司律师试点工作的调查与思考[A];2005湖南省证券法制研究资本市场改革与发展研讨会论文专辑[C];2005年
2 张超;郝善勇;;英美证券市场会计信息监管体制梳理与借鉴[A];中国会计学会第六届理事会第二次会议暨2004年学术年会论文集(上)[C];2004年
3 陈其安;杨秀苔;;考虑噪声交易者风险的证券定价模型研究[A];管理科学与系统科学研究新进展——第7届全国青年管理科学与系统科学学术会议论文集[C];2003年
4 王淑萍;;浅析我国证券市场的会计监管体制[A];中国会计学会高等工科院校分会2005年学术年会暨第十二届年会论文集[C];2005年
5 何小洲;蒋睿凌;;证券市场情绪形成机理研究[A];第三届(2008)中国管理学年会论文集[C];2008年
6 吴弘;张鑫;;证券民事赔偿之司法难题的剖析[A];中国商法年刊创刊号(2001)[C];2001年
7 芮秀;苏园;;证券市场趋势自组织分类预测分析[A];1999中国控制与决策学术年会论文集[C];1999年
8 王波;吴臻;;一类证券市场上投资组合和消费选择的最优控制问题[A];1996年中国控制会议论文集[C];1996年
9 曹文;;上市公司重组主要问题和解决方法[A];陕西省体制改革研究会2004优秀论文集[C];2004年
10 潘永泉;杨晓;;神经网络模型在金融市场预测中的应用[A];2004中国控制与决策学术年会论文集[C];2004年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 证券时报两会报道组;尽快构建统一的全国证券场外交易市场[N];证券时报;2010年
2 本报记者 邓大洪;重启证券场外交易市场时机已到[N];中国商报;2010年
3 杜凤娇;解决融资难关键是发展场外交易市场[N];人民政协报;2009年
4 本报记者 龙昊;中国场外交易市场发展需政策突破[N];中国经济时报;2009年
5 本报两会报道组 闫立良;场外交易市场尚无启动迹象[N];证券日报;2010年
6 记者 李湉湉;全国第二个OTC市场将落户重庆[N];重庆日报;2009年
7 本报两会报道组 张亮;“印花税委员”贺强今年将提四个提案 重建证券场外交易市场条件具备[N];证券日报;2010年
8 本报记者 申屠青南;国务院支持建立全国场外交易市场[N];中国证券报;2011年
9 江西财经大学 吕江林;我国应尽快建立“开放式”场外交易市场[N];中国证券报;2001年
10 证券时报记者 杨浩;场外交易市场应实行注册制[N];证券时报;2011年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 屈国俊;中国证券市场监管:基于博弈论视角的分析[D];西北大学;2005年
2 杨晓兰;证券市场泡沫问题的实验经济学研究[D];浙江大学;2005年
3 宗兆昌;强制性制度变迁背景下的中国资本市场经济效率[D];河海大学;2005年
4 张永鹏;我国证券市场操纵行为及防范机制研究[D];西南交通大学;2005年
5 张希虹;我国上市公司会计规范体系研究[D];东北林业大学;2006年
6 仪垂林;中国证券市场价格波动[D];河海大学;2006年
7 宋伟岩;论证券市场法治化中的诚信原则[D];吉林大学;2007年
8 章融;证券市场中的羊群行为研究[D];浙江大学;2004年
9 林俊波;证券市场信息传导机制与信息披露制度研究[D];浙江大学;2005年
10 胡延平;内地与香港证券市场政府规制的比较研究[D];辽宁大学;2006年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 陈万明;证券场外交易市场的法律规制[D];西南政法大学;2005年
2 罗娟;证券场外交易法律制度研究[D];中国政法大学;2006年
3 苏茂坤;对证券市场技术分析的思考[D];西南交通大学;2002年
4 吴双发;开放式证券投资基金与证券市场的稳定性分析[D];湖南大学;2002年
5 宋潇;我国资本市场弱式有效性检验和市场波动的非对称性分析[D];吉林大学;2004年
6 杨彦军;论证券市场虚假陈述民事责任[D];中国政法大学;2004年
7 吕超;中国证券市场国际化研究[D];哈尔滨工程大学;2005年
8 吴华斌;证券信用交易法律问题研究[D];四川大学;2005年
9 柳百萍;我国证券市场监管体系探析[D];安徽大学;2005年
10 鞠红达;证券市场虚假陈述民事责任若干问题研究[D];暨南大学;2005年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026