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《云南大学》 2015年
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GARCH模型的贝叶斯局部影响分析

易凤婷  
【摘要】:在金融经济学里我们经常会涉及到波动率,它被广泛的应用于风险管理、衍生品定价、资产定价、投资组合等领域.对波动率的预测及其精确度量的研究已成为当今金融市场的一个主要的任务.然而,我们在研究金融时间序列数据时经常会遇到异方差的问题,这些数据经常表现出尖峰厚尾性、波动集群性等特点.故异方差模型应运而生.其中GARCH模型是研究金融时间序列的一个典型的异方差模型.GARCH模型比传统的模型能更有效地解释波动率的集群性及收益率的厚尾现象,因而GARCH模型逐渐成为研究和预测波动率的重要工具.本文我们将采用Bayes的方法对GARCH模型进行统计推断,主要研究内容包括: (1)采用Byaes的方法通过计算未知参数的后验分布的积分来估计GARCH模型的参数. (2)利用Bayes方法对GARCH模型进行影响诊断.先对GARCH模型进行Bayes数据删除影响分析,然后再对GARCH模型的个体观测值及先验分布的联合微小扰动进行Bayes局部影响分析. (3)模拟研究GARCH模型,通过模拟研究发现GARCH模型能更好的刻画金融时间序列数据的波动集群性、尖峰厚尾性、多峰、突变及异常点.
【学位授予单位】:云南大学
【学位级别】:硕士
【学位授予年份】:2015
【分类号】:O212.8

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【参考文献】
中国期刊全文数据库 前1条
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中国博士学位论文全文数据库 前2条
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【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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2 WANG Hui;PAN JiaZhu;;Restricted normal mixture QMLE for non-stationary TGARCH(1,1) models[J];Science China(Mathematics);2014年07期
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中国重要会议论文全文数据库 前5条
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
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10 谷家奎;汇率变动与政策干预、货币错配的计量研究[D];吉林大学;2014年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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【相似文献】
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中国重要会议论文全文数据库 前3条
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中国重要报纸全文数据库 前2条
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中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 黄金山;基于高频数据的GARCH模型的参数估计[D];中国科学技术大学;2013年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 杨馥榕;基于GARCH模型的我国同业拆借利率波动性研究[D];兰州大学;2013年
2 韩四儿;ARCH模型和GARCH模型的变点检测[D];西北工业大学;2004年
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4 张雄健;基于GARCH模型及VaR方法的同业拆借利率风险度量[D];兰州大学;2011年
5 谷峰;基于GARCH模型族的中国证券市场实证研究[D];广西师范大学;2014年
6 金鸣鸣;衍生GARCH模型下的信用利差欧式期权的定价[D];西南财经大学;2013年
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9 闫永慧;基于多元GARCH模型的流动性溢出效应研究[D];浙江工商大学;2012年
10 耿庆亮;基于GARCH模型族的上证综指预测模型选择研究[D];东北大学;2011年
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