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《西北工业大学》 2006年
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双曲类风险谱度量及在资产组合优化模型中的研究

张凌梅  
【摘要】:近十年来,风险测量技术已成为金融界和学术界备受关注的问题。风险的谱度量是近年来提出的新的风险度量方法,它具有许多优良性质,引起了众多研究者的注意,成为金融风险管理中研究的前沿课题。 本文在介绍风险度量ES和风险谱度量的基础上,将投资者的主观风险厌恶函数与风险的谱度量有机的结合起来,将一组具体的风险厌恶函数,即双曲类风险厌恶函数φ引入到风险度量中,讨论了在不同的风险厌恶因子作用下风险度量值的变化。介绍了最小方差外推法的概念,提出了基于最小方差外推法计算双曲类风险厌恶谱度量的算法,并进行数值模拟,讨论了此方法的优越性。介绍了α-ES最小化的Pflug-Rockafellar-Uryasev方法将其推广至双曲类风险厌恶函数谱测度M_φ约束下的优化问题,证明了经典的马科维茨风险收益问题与对应的无条件限制的谱度量最小化是一致的。最后总结了本文的研究工作,并对进一步的研究方向进行了展望。
【学位授予单位】:西北工业大学
【学位级别】:硕士
【学位授予年份】:2006
【分类号】:F224

【参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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中国重要会议论文全文数据库 前10条
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
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6 张学波;金融创新环境下的银行监管问题研究[D];东华大学;2011年
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 杨希;Copula函数的选择方法与应用[D];山东科技大学;2010年
2 吕端国;一类Copula函数及其相关问题研究[D];山东科技大学;2010年
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4 李海清;支持向量机在金融市场预测中的应用[D];辽宁师范大学;2010年
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【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 刘小茂;田立;;现代金融风险的度量方法[J];统计与决策;2007年01期
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中国重要会议论文全文数据库 前2条
1 万上海;;基于凸组合的一致性风险度量决策分析[A];第四届中国智能计算大会论文集[C];2010年
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中国博士学位论文全文数据库 前1条
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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5 李小平;谱风险测度及其有效前沿[D];华中科技大学;2006年
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8 肖甲山;CVaR风险度量方法及其在投资组合优化中的应用研究[D];中南大学;2008年
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