收藏本站
《西安理工大学》 2007年
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

基于关联交易的大股东侵占行为研究

杨曦  
【摘要】: 在我国目前的股权结构背景下,大股东能以其特殊的控股地位左右上市公司经营政策,使其按大股东利益最大化的目标进行关联交易定价,充分运用关联交易的负面作用,侵占上市公司的利益。大股东的这种行为严重影响了上市公司的正常经营活动,损害了投资者的信心。如何抑制大股东对上市公司的侵害,保证上市公司健康有序的发展是目前我国证券市场亟待解决的一个问题。 本文采用规范研究与实证分析相结合的方法。在理论分析中,从分析关联交易与大股东侵占行为产生的根源和原因入手,采用例证法对大股东侵占上市公司利益的主要手段及方式进行了研究。在实证研究部分,以深市2003-2005年符合要求的上市公司作为研究样本,通过建立计量经济学模型,将大股东侵占行为指标与股权结构指标、公司治理结构指标进行多角度的回归分析,以期得到股权结构对大股东侵占行为影响的关系。 数据结果表明,控股股东和上市公司之间的关联交易规模与控股股东持股比例呈显著的正相关关系,控股股东持股比例与上市公司的经营性资金被占用率呈倒“U”型关系;第二大股东对于抑制控股股东与上市公司之间的关联交易规模具有一定的作用;当控股股东为国有企业控股时要比非国有企业控股更容易发生大股东侵占行为。最后根据本文的研究结果,从制度根源、公司治理结构和相关法规方面提出了相应的政策建议。
【学位授予单位】:西安理工大学
【学位级别】:硕士
【学位授予年份】:2007
【分类号】:F276.6;F832.51

【引证文献】
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 周群华;企业集团内部资本市场协同治理研究[D];华侨大学;2011年
中国硕士学位论文全文数据库 前4条
1 周航;上市公司关联交易与股权结构关系研究[D];西南大学;2008年
2 卢静;上市公司非公平关联交易研究[D];江苏大学;2010年
3 刘佳玲;关联交易中控股股东掏空与支持行为研究[D];中南大学;2011年
4 张晴;资产注入中的大股东侵害行为及其制约对策研究[D];首都经济贸易大学;2013年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 余漱峰;;上市公司一般业务关联交易规模对盈利质量的影响[J];商业研究;2006年02期
2 童俊莉,俞竞;上市公司关联交易及利润操纵行为分析[J];财会通讯;2001年02期
3 阮梓坪;韩玉启;;上市公司的关联方交易与利益输送[J];财会月刊;2006年20期
4 赵建花;王怀栋;刘书娟;;上市公司关联方交易监管体系的构建[J];财会月刊;2006年23期
5 杨保敏;从两权分离的角度看待上市公司的非公允性关联交易[J];经济师;2005年01期
6 刘丽琴;我国上市公司关联方交易及披露的分析[J];经济问题;2005年07期
7 郑志刚;新兴市场分散投资者投资“金字塔结构”公司的激励[J];经济研究;2005年04期
8 余明桂,夏新平;控股股东、代理问题与关联交易:对中国上市公司的实证研究[J];南开管理评论;2004年06期
9 罗党论;唐清泉;;独立董事制度实施效果分析——基于上市公司关联交易的证据[J];南方经济;2006年09期
10 李淑惠;从内部人控制现象看中小投资者权益的保护[J];江苏商论;2004年07期
中国硕士学位论文全文数据库 前9条
1 陈军;论股份有限公司小股东权益的保护[D];西南政法大学;2002年
2 张健;上市公司关联交易利润操纵的市场传导效应研究[D];重庆大学;2003年
3 廖小卫;上市公司利益转移型关联交易研究[D];湖南大学;2004年
4 梁宁;配股公司利益转移研究:从关联交易的角度[D];清华大学;2004年
5 康玲;上市公司利用关联交易操纵利润问题研究[D];广西大学;2005年
6 范逸蓉;论上市公司董事关联交易的公司法规制[D];外交学院;2006年
7 季文雅;基于关联方网络的关联交易研究[D];天津财经大学;2006年
8 王梅;非正当关联交易中的中小股东权益保护问题研究[D];北方工业大学;2006年
9 靳瑜;关于企业关联交易动机的研究[D];山西大学;2006年
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 李金峰;;上市公司大股东占款的控制对策探析[J];边疆经济与文化;2006年10期
2 陈耿;陈秋;;隧道行为产生机理分类解析与相机治理[J];商业研究;2009年02期
3 王娴,张科华;盈余管理手段研究[J];成都航空职业技术学院学报;2001年04期
4 郑永生;张磊;;上市公司资本运营过程及价值分析——基于飞天系的案例[J];财会通讯(学术版);2007年02期
5 吕杨洁;邓怀英;;上市公司关联交易的披露与审计[J];财会通讯(学术版);2007年06期
6 陈旭东;王锦华;;上市公司内部治理机制对关联交易影响的实证分析[J];财会通讯(学术版);2007年11期
7 秦学斌;;大股东控制程度与盈余管理——来自A股上市公司2002年至2006年的证据[J];财会通讯;2009年12期
8 何威风;吴水兰;;资本结构与代理问题研究综述[J];财会通讯;2009年12期
9 张帅;;企业关联交易转移定价问题研究文献综述[J];财会通讯;2010年27期
10 关月琴;;控股股东与盈余质量关系相关研究综述[J];财会通讯;2011年21期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 战勇;;企业控制者寻租紧缩与政府最优执法信号的选择[A];中国制度经济学年会论文集[C];2006年
2 王德武;钟富胜;;公司治理、关联担保与公司价值研究[A];中国会计学会高等工科院校分会2008年学术年会(第十五届年会)暨中央在鄂集团企业财务管理研讨会论文集(下册)[C];2008年
3 陈瑜;;企业集团相关会计信息披露的探讨——对我国上市公司现状的分析[A];新经济环境下的会计与财务问题研讨会论文集[C];2002年
4 王港;应益荣;;上市公司关联交易行为的回归分析[A];中国企业运筹学学术交流大会论文集[C];2005年
5 佟岩;王化成;;控股股东与盈余质量的关系——关联交易发生情况的传导机制研究[A];中国会计学会财务成本分会2006年年会暨第19次理论研讨会论文集(上)[C];2006年
6 李焰;张宁;;集团控股股东股权结构与上市公司融资约束程度——基于内部资本市场理论的实证分析[A];中国会计学会财务成本分会2006年年会暨第19次理论研讨会论文集(下)[C];2006年
7 陈晓;李斌;;配股前后关联交易公告的市场反应[A];中国会计学会2007年学术年会论文集(中册)[C];2007年
8 穆林娟;于冉;;我国集团企业整体上市财富效应分析[A];首届内部控制专题学术研讨会论文集[C];2009年
9 韩晓舟;李庆双;;控股股东隧道行为与盈余质量研究[A];中国会计学会高等工科院校分会2009年学术会议(第十六届学术年会)论文集[C];2009年
10 许慧;;股权结构、“隧道”行为与股利政策——基于大股东控制权利益实现方式的研究[A];中国会计学会审计专业委员会2010年学术年会论文集[C];2010年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 彭华伟;中国上市公司股权协议转让中的大股东私人收益研究[D];南开大学;2010年
2 王晓枫;我国城市商业银行竞争力综合评价研究[D];东北财经大学;2010年
3 孟丁;基于不同上市方式的两类民营上市公司多元化价值研究[D];武汉大学;2010年
4 李伶俐;公司治理对企业效率的影响研究[D];西南大学;2011年
5 李治国;上市公司关联交易形成机制与治理研究[D];山东大学;2011年
6 赵玉洁;上市公司治理溢价检验及其形成机制研究[D];复旦大学;2011年
7 周军;资本结构对上市公司并购中代理问题的影响研究[D];天津大学;2010年
8 刘碧波;信息发现与股改解禁投资者行为研究[D];清华大学;2010年
9 苏方杰;股权分置改革对上市公司大股东代理问题影响研究[D];西南财经大学;2011年
10 鲍继新;大股东注资与上市公司绩效研究[D];西南财经大学;2011年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 方索琴;家族企业金字塔式持股结构与资本结构的选择[D];大连理工大学;2010年
2 邱宇;金字塔控股、利益输送与公司绩效[D];南京财经大学;2009年
3 翁晓;我国上市公司大股东占款与相关财务指标研究[D];南京财经大学;2010年
4 帅星;机构持股对投资者权益保护影响研究[D];重庆理工大学;2010年
5 胡琛;上市公司关联交易定价方法选择的实证研究[D];浙江大学;2011年
6 巫益民;我国上市公司关联交易的法律规制[D];南昌大学;2010年
7 蔡晓君;我国区域税收转移与解决路径研究[D];华东理工大学;2011年
8 贾云;我国上市公司关联方披露研究[D];东北财经大学;2010年
9 王岭;中小企业板上市公司股权结构与公司绩效关系研究[D];东北财经大学;2010年
10 王上;我国上市公司关联交易应用公允价值定价研究[D];东北财经大学;2010年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 陈传刚;;企业并购动因理论综述[J];北方经济;2007年08期
2 侯晓红;;掏空、支持与上市公司经营业绩关系研究[J];商业研究;2008年06期
3 王明琳;;支持、掏空与家族控制的金字塔结构[J];财经论丛;2007年01期
4 韵江;刘立;高杰;;企业集团的价值创造与协同效应的实现机制[J];财经问题研究;2006年04期
5 费方域,李耀生;关于企业集团的几个理论问题[J];财经研究;1995年07期
6 童俊莉,俞竞;上市公司关联交易及利润操纵行为分析[J];财会通讯;2001年02期
7 杨棉之;;格林柯尔收购科龙电器案例分析[J];财会学习;2006年12期
8 肖虹;上市公司关联方交易盈余管理实证研究[J];财会月刊;2001年04期
9 任凌玉;;大股东对上市公司的掏空与支持行为研究——基于Johnson模型的实证检验[J];财会月刊;2007年20期
10 孙晓玲;覃银月;;五粮液的关联方交易问题分析[J];财会月刊;2010年14期
中国博士学位论文全文数据库 前7条
1 刘建勇;我国上市公司大股东资产注入动因及经济后果研究[D];中国矿业大学;2011年
2 顾保国;企业集团协同经济研究[D];复旦大学;2003年
3 林乐芬;中国上市公司股权集中度、公司治理与绩效研究[D];南京农业大学;2004年
4 董红斌;基于混合策略的协同演化算法研究[D];北京交通大学;2006年
5 刘建民;中国上市公司非公平关联交易的影响因素研究[D];重庆大学;2007年
6 李艳荣;内部资本市场中的利益冲突与协调研究[D];浙江大学;2007年
7 唐运舒;全流通进程中大股东侵害及中小投资者权益保护研究[D];合肥工业大学;2009年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 曹磊;上市公司关联交易的剖析与治理[D];对外经济贸易大学;2005年
2 张永康;我国上市公司股权结构、公司业绩与公司治理的实证分析[D];河南大学;2005年
3 雷七武;公司治理结构中大股东非理性行为分析[D];中南大学;2005年
4 赵婷;我国上市公司关联方交易及其披露问题的研究[D];暨南大学;2006年
5 闫小利;我国上市公司控股股东侵占小股东利益问题的研究[D];暨南大学;2007年
6 马民伟;上市公司大股东占款财务问题研究[D];四川大学;2007年
7 李佳妮;我国上市公司大股东注资问题研究[D];西南财经大学;2008年
8 张少凤;债务契约对大股东掏空与支持行为影响的研究[D];湖南大学;2008年
9 陈健健;上市公司控股股东掏空与支持行为研究[D];华中科技大学;2008年
10 张倩;我国上市公司关联方交易与控股股东隧道行为的研究[D];武汉理工大学;2010年
【二级引证文献】
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 龚志文;大股东控制下的公司集团内部资本配置行为研究[D];华侨大学;2012年
中国硕士学位论文全文数据库 前4条
1 王腾燕;关联企业的公司法规制[D];吉林大学;2010年
2 张璐;上市公司股权结构对关联交易规模的影响研究[D];华南理工大学;2012年
3 公帅;新旧会计准则上市公司关联方交易动机的实证分析[D];复旦大学;2012年
4 王文婷;内部资本市场对企业非效率投资行为影响的实证研究[D];山东财经大学;2013年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 甘培忠;论股东派生诉讼在中国的有效适用[J];北京大学学报(哲学社会科学版);2002年05期
2 杨琴;关联交易及其公司法规范[J];财经论丛(浙江财经学院学报);2000年03期
3 茅铭晨;企业改制与小股东权益保护[J];财经论丛(浙江财经学院学报);2002年06期
4 王志台;上海股市盈余持续性的实证研究[J];财经研究;2000年05期
5 孙铮,王跃堂;资源配置与盈余操纵之实证研究[J];财经研究;1999年04期
6 徐兆宏;论上市公司关联交易[J];财经研究;1999年05期
7 王跃堂;我国证券市场资产重组绩效之比较分析[J];财经研究;1999年07期
8 ;《企业会计准则——关联方关系及其交易的披露》指南[J];财会通讯;1997年09期
9 童俊莉,俞竞;上市公司关联交易及利润操纵行为分析[J];财会通讯;2001年02期
10 周新玲;上市公司非公允关联交易治理研究[J];财会通讯;2004年06期
中国重要报纸全文数据库 前1条
1 国家经贸委副主任 蒋黔贵;[N];中国证券报;2001年
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 余明桂;中国上市公司控股股东的代理问题研究[D];华中科技大学;2004年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 韦洪斌;论证券市场中小股东权益之保护[D];对外经济贸易大学;2000年
2 牛磊;香港公司法对少数股东权利的法律保护及对内地公司法的借鉴意义[D];对外经济贸易大学;2002年
3 李玫;论我国公司法对股份有限公司小股东权的保护[D];对外经济贸易大学;2002年
4 陈军;论股份有限公司小股东权益的保护[D];西南政法大学;2002年
5 储殷;中国上市公司不当关联交易研究[D];四川大学;2002年
6 陈德丽;关联交易的中外公司法规制研究[D];大连海事大学;2002年
7 王晗;上市公司关联交易的会计规范问题研究[D];对外经济贸易大学;2003年
8 卞昊;上市公司关联交易研究[D];对外经济贸易大学;2003年
9 陈平泽;我国上市公司关联交易规范问题研究[D];江西财经大学;2003年
10 刘泽海;中国上市公司关联交易法律问题研究[D];北方工业大学;2004年
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 周琴;;基于公司治理的会计监督体制国际比较及启示[J];财会研究;2009年24期
2 汤亚楠;;代理理论探究[J];商业文化(上半月);2011年07期
3 宋兰容;中外股份制企业的比较研究[J];江汉论坛;2005年10期
4 杨柏国;;危机之后的公司治理:超越股东利益最大化[J];上海企业;2010年03期
5 Jay A. Conger;Edward E. Lawler III;Davi L. Finegold;;伦敦商学院和南加州大学马歇尔商学院 面向股东还是面向利益相关者?[J];董事会;2008年06期
6 关鉴;;明茨伯格:英雄式管理是一个诅咒[J];中国企业家;2009年11期
7 郭涛;我国上市公司融资行为探析[J];广州航海高等专科学校学报;2003年01期
8 李勇强;;公司治理结构对企业财务管理目标的影响[J];郑州轻工业学院学报(社会科学版);2010年01期
9 吕佳明;;谁动了国美的奶酪?[J];当代经理人;2010年10期
10 王林;;公司社会责任管见[J];商场现代化;2008年01期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 李姝;曹蕊;;基于代理成本理论的企业社会责任信息披露动因研究[A];第五届(2010)中国管理学年会——公司治理分会场论文集[C];2010年
2 黄光耀;;关于国有企业经营者激励机制的探索与思考[A];全国煤炭企业改革与管理优秀论文和调研报告[C];2002年
3 郝云宏;曲亮;;我国国有企业治理模式及其选择[A];用科学发展观统领中国经济发展——全国高校社会主义经济理论与实践研讨会第十九次大会论文集[C];2005年
4 宁承东;;黄羽肉鸡企业的社会责任[A];第二届中国黄羽肉鸡行业发展大会会刊[C];2010年
5 吴越;;公司人格本质与社会责任的三种维度[A];北京论坛(2007)文明的和谐与共同繁荣——人类文明的多元发展模式:“全球化趋势中跨国发展战略与企业社会责任”法学分论坛论文或摘要集(下)[C];2007年
6 甘培忠;吴元元;;转型中国语境下的企业社会责任内涵探究[A];北京论坛(2007)文明的和谐与共同繁荣——人类文明的多元发展模式:“全球化趋势中跨国发展战略与企业社会责任”法学分论坛论文或摘要集(上)[C];2007年
7 买生;汪克夷;匡海波;;企业综合价值评价模型——基于企业社会价值的研究[A];第六届中国科技政策与管理学术年会论文集[C];2010年
8 刘仲文;张继广;;国外企业社会责任发展比较研究[A];中国会计学会高等工科院校分会2010年学术年会论文集[C];2010年
9 袁振兴;刘秋顺;李建荣;;上市公司社会责任信息自愿披露影响因素的实证研究——来自我国石油、化工行业上市公司的证据[A];中国会计学会财务成本分会2011年年会暨第二十四次理论研讨会论文集[C];2011年
10 何玉润;王茂林;陈倩;赵崇博;;企业社会责任评价体系的构建——基于层次性内涵的视角[A];中国会计学会财务成本分会2011年年会暨第二十四次理论研讨会论文集[C];2011年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 记者 张旭东;股东利益最大化[N];新华每日电讯;2001年
2 本报记者 夏凌;居者有其屋是地产企业的追求[N];中华工商时报;2010年
3 钟文庆;财务是个真实的谎言[N];中国联合商报;2010年
4 本报记者 周春明;价值投资理念“倒逼”上市公司[N];证券时报;2003年
5 李菲;居者有其屋应是地产企业的追求[N];中国消费者报;2010年
6 本报记者 郝凤苓;DMG CEO曹嘉泰访谈[N];21世纪经济报道;2009年
7 马光远经济学博士,资深评论员;杨致远:一个雅虎酋长落寂的背影[N];商务时报;2009年
8 李祎宁;无监管市场经济不靠谱[N];中国服饰报;2011年
9 广东技术师范学院经济学教授 张锐;淡马锡:狂奔途中的趔趄与启示[N];国际商报;2009年
10 本报理论评论部记者 陈奇飞;问责之风更烈 问道之心更切[N];石家庄日报;2008年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 沈晨光;债权人参与公司治理问题研究[D];首都经济贸易大学;2012年
2 邓铁永;中国上市公司融资决策与公司价值研究[D];天津大学;2012年
3 张绪柱;基于流程优化的企业组织设计研究[D];山东大学;2011年
4 丁友刚;政府控制、高管更换与权力自利[D];暨南大学;2010年
5 李箐;企业社会责任影响财务绩效的机制研究[D];辽宁大学;2012年
6 袁野;我国上市公司资本结构决定因素及动态调整研究[D];东北财经大学;2013年
7 钱晨;公司治理情境影响下的经营者决策机制优化研究[D];浙江工商大学;2010年
8 李角奇;公司治理国际比较分析及中国公司治理目标模式创新研究[D];东北大学;2008年
9 常国华;企业财务伦理的冲突与规制研究[D];西南财经大学;2011年
10 李海龙;共同基金监督机制研究[D];西南政法大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 王春红;终极控股股东对民营企业绩效影响的实证研究[D];山东财经大学;2014年
2 仇雪;临时提案权制度在公司治理中的应用困境:案例与启示[D];厦门大学;2014年
3 郭赤戈;公司社会责任研究[D];中国政法大学;2007年
4 王旭东;公司社会责任[D];首都经济贸易大学;2008年
5 李晴;我国影视业上市公司治理模式选择问题研究[D];西南民族大学;2011年
6 张红平;传媒单位的激励机制研究[D];华中科技大学;2011年
7 褚志华;论公司法人人格否认制度[D];长春工业大学;2011年
8 沈秀伍;我国上市公司融资结构质量研究[D];兰州商学院;2010年
9 刘璞;我国上市军工企业股权融资效率研究[D];西安工业大学;2011年
10 陈进波;AA公司的产品营销策略研究[D];兰州大学;2013年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026