收藏本站
《陕西科技大学》 2007年
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

基于“经济人”假设的我国上市公司盈余管理博弈分析

柳艳丽  
【摘要】: 随着中国证券市场的发展,人们开始普遍重视上市公司利益相关者价值和行为取向。会计信息是利益相关者决策及利益分配的重要依据,盈余管理通过影响会计信息的内容和质量,进而影响到利益相关者的决策和企业的发展方向,因此,有关盈余管理的探讨就成为当前理论界与实务界共同关注的热点话题。 根据对相关文献资料的搜集与梳理可以发现,国内外学术界对盈余管理的研究主要集中在盈余管理的概念、动机和方法等问题上。本文另辟蹊径,结合目前我国上市公司盈余管理的动向,选取一个新的角度,将盈余管理、“经济人”假设和博弈论结合在一起,进行基于“经济人”假设的我国上市公司盈余管理博弈分析。 作为一个广义的概念,盈余管理既包括利润操纵等不合规的行为,也包括公司在选择相应会计政策进行会计处理时,以合法手段调节利润的行为。它以公司管理层为主体,以会计信息为客体,以自身利益最大化为目标。由于“经济人”所具有的自私及有限理性的特质和信息的不完备性,使得上市公司盈余管理的存在具有必然性,也使得盈余管理各利益相关者之间产生博弈的可能。 在总结前人理论的基础上,本文把公司管理层、股东、债权人、审计机构和政府税务部门界定为上市公司盈余管理的利益相关者,从“经济人”假设出发,分析各利益相关者博弈的原因,并建立了主要的利益相关者盈余管理博弈模型。 从管理层和股东之间的盈余管理博弈模型可以看出:一方面,由于盈余管理让股东有配股、分红等的机会,也有避税的功能,因而对股东具有一定的吸引力;另一方面,盈余管理违规后果暴露的严峻性和以及对经理人背叛的担心让股东进退两难,这就产生了管理层和股东之间的盈余管理博弈。中小股东为了自己的利益希望进行盈余管理,但又担心大股东和管理层合谋侵害自己的利益,中小股东和管理层以及大股东的信息不对称,就使得中小股东具有多种行为选择的可能。管理层有进行盈余管理或不进行盈余管理的选择,大股东在很大程度上能够影响管理层的选择,而中小股东往往没有这个能力。 从管理层和债权人之间的盈余管理博弈模型可以看出,中国企业间接融资主要依赖于银行借贷,直到上市后直接融资渠道才得以开辟,这样管理层和债权人就会产生博弈。债权人一般不会贷款给没有盈利或是经营状况不好的企业,只有经营状况良好的企业才可以取得贷款;那些通过盈余管理、粉饰财务指标使得“经营状况良好”的企业,获得贷款后若再投资经营失败,加之贷款利率较高的情况下,则公司选择违约的概率就会很高。 从管理层和审计机构之间的盈余管理博弈模型可以看出,在上市公司现实的审计关系和审计活动中,股东作为审计委托人的身份被虚化,管理当局以双重身份(实际的审计委托人和被审计人)存在于审计活动中,这样就会产生博弈。对于经营状况良好的企业,一般不会产生审计合谋;对于经营状况不好的企业,为了配股或吸引投资者,加之审计委托人(股东)身份的虚化,这样就容易产生盈余管理审计合谋。 从管理层和税务部门之间的盈余管理博弈模型可以看出,所得税是促使公司管理层进行盈余管理的一个较为明显的动因。税收是国家财政的重要来源,这就产生了管理层和税务部门之间的盈余管理博弈。如果国家规定的税率过高,就会增加管理层实行盈余管理的机率;如果国家规定的税率过低,就会不利于国家经济的总体发展。 根据上述博弈分析,本文提出了相应的盈余管理治理对策,主要包括:建立管理层股票期权激励机制;严格划分可披露信息和商业秘密的界限,建立良好的信用评估体系,引入“相机性控制”机制;增强注册会计师审计的独立性,建立完善的审计执业规范体系,强化注册会计师行业的监管约束;实施合理税率,加强税收分析,完善税收政策,加大税收监管力度。
【学位授予单位】:陕西科技大学
【学位级别】:硕士
【学位授予年份】:2007
【分类号】:F275;F832.51

手机知网App
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 崔刚;汪要文;张文武;;如何发现盈余管理——基于上市公司第四季度前后盈余分布的实证检验[J];金融发展评论;2010年06期
2 王珊珊;方巧玲;;基于管理层与中小股东视角的上市公司盈余管理博弈分析[J];财会通讯;2011年23期
3 周寓;王倩倩;;中国上市公司盈余管理诱因分析[J];金融经济;2005年14期
4 易笑天;;关于债务重组和盈余管理的思考建设的研究[J];商业文化(上半月);2011年06期
5 杨国新;;所得税盈余管理研究综述[J];东方企业文化;2011年10期
6 杨慧珊;尹钧惠;;配股融资行为中的盈余管理规范研究[J];商业会计;2011年16期
7 王燕;;浅析上市公司的盈余管理行为[J];金融经济;2005年20期
8 刘涟;晋钊;;高管变更与盈余管理的研究述评[J];经营管理者;2011年14期
9 王莉莉;;浅论上市公司盈余管理[J];商业文化(上半月);2011年08期
10 林伟伟;;董事会对盈余管理的影响研究述评[J];商业文化(上半月);2011年08期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 杜莹芬;;盈余管理的国际比较——企业盈余管理的制度性分析[A];管理学发展及其方法论问题学术研讨会论文集[C];2005年
2 郭云;;新会计准则对企业盈余管理行为的影响[A];中国会计学会财务成本分会2006年年会暨第19次理论研讨会论文集(上)[C];2006年
3 赵云鹏;;会计准则制定与盈余管理治理[A];中国会计学会财务成本分会2006年年会暨第19次理论研讨会论文集(上)[C];2006年
4 徐岩;;非财务指标绩效评价能减少盈余管理行为么?[A];中国会计学会高等工科院校分会2009年学术会议(第十六届学术年会)论文集[C];2009年
5 刘晓霞;;盈余管理与企业投资决策——来自中国上市公司的经验证据[A];中国会计学会高等工科院校分会2009年学术会议(第十六届学术年会)论文集[C];2009年
6 戴玲;罗燕婷;;对“经济人”假设发展的反思——兼论和谐社会的微观基础[A];中华外国经济学说研究会第十四次学术讨论会论文摘要文集[C];2006年
7 刘爱东;陈林荣;;盈余管理与外部审计监督——基于中国资本市场的经验证据[A];第三届(2008)中国管理学年会论文集[C];2008年
8 梅孙华;张晨;;新会计准则下我国商业银行盈余管理实证研究[A];中国会计学会高等工科院校分会2009年学术会议(第十六届学术年会)论文集[C];2009年
9 刘英男;王丽萍;;新旧会计准则下上市公司盈余管理手段对比研究[A];中国会计学会高等工科院校分会2007年学术年会暨第十四届年会论文集[C];2007年
10 张存刚;田彦平;;马克思主义经济学分析框架中的“人”及应用[A];全国高等财经院校《资本论》研究会2008年第25届学术年会论文集[C];2008年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 周蕾;新会计准则对盈余管理有何影响[N];金融时报;2007年
2 中国社科院工业经济研究所 黄如金;制度、行为与发展[N];光明日报;2009年
3 东北财经大学公共政策研究中心 李怀;制度经济学研究对象与“制度人”假说[N];光明日报;2009年
4 邢学成;完全理性决策与有限理性决策的探讨[N];科技日报;2010年
5 王晔 张慧芳(作者单位:西安交通大学经济与金融学院);促进经济和人口资源环境协调发展[N];中国人口报;2005年
6 李晓慧;客户舞弊了,你怎么查[N];中国财经报;2005年
7 东北财经大学 孙哲;治理财政腐败的经济对策[N];经济参考报;2011年
8 李珺;透过现金流量表看上市公司盈余管理[N];安徽经济报;2002年
9 刘立国 杜莹;小心盈余管理陷阱[N];中国财经报;2001年
10 闽发证券信息研究中心 叶信才;并购、重组中的财务问题[N];证券日报;2003年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 陈丹;我国商业银行盈余管理与绩效评价研究[D];西南财经大学;2008年
2 罗栋梁;我国机构投资者与上市公司治理的实证研究[D];西南财经大学;2007年
3 李清;我国上市公司盈余管理的理论与实证研究[D];武汉理工大学;2008年
4 杨秀艳;上市公司盈余管理及其市场反应检验研究[D];西北农林科技大学;2007年
5 俞春江;公司透明度与盈余管理关系经验检验[D];厦门大学;2008年
6 刘启亮;不完全契约与盈余管理[D];厦门大学;2006年
7 邱月华;会计制度变迁、盈余管理与盈余稳健性[D];厦门大学;2008年
8 秦耀林;控制权转移公司的盈余管理研究[D];北京交通大学;2008年
9 李扬;A股上市公司资产减值准备计提行为研究[D];电子科技大学;2008年
10 陈政;大股东控制权私利与盈余管理研究[D];厦门大学;2009年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 柳艳丽;基于“经济人”假设的我国上市公司盈余管理博弈分析[D];陕西科技大学;2007年
2 李艳;基于公司治理结构的盈余管理研究[D];东北财经大学;2007年
3 刘颖;公司治理结构、盈余管理和市场反应关系研究[D];上海财经大学;2005年
4 周宇霞;上市公司非经常性损益盈余管理问题研究[D];广东外语外贸大学;2007年
5 张雪;审计委员会对家族上市公司盈余管理的影响研究[D];暨南大学;2008年
6 马茂琳;ST公司盈余管理相关问题研究[D];天津大学;2008年
7 吴小娟;基于博弈论的上市公司盈余管理分析[D];武汉科技大学;2006年
8 焦禾苗;上市公司盈余管理中的价值驱动因素研究[D];合肥工业大学;2007年
9 何勇;我国上市公司关联交易盈余管理研究[D];对外经济贸易大学;2007年
10 姜辉;我国上市公司盈余管理相关问题研究[D];东北财经大学;2007年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026