基于随机的金融环境下对连续型生存年金的近似
【摘要】:在死亡时间和利息率都是随机的假设条件下,我们对连续型生存年金的分布作了讨论.为了更好的把握连续型生存年金,我们对它的探讨并没有局限在确定它的各阶矩上,而是对它几个较复杂的风险度量作了估计,例如Value-at-Risk和Tail Value-at-Risk风险度量.为了实现对连续型生存年金的精确近似,我们运用在文献[1]中阐述的协同风险的理论和方法,得到了连续型生存年金的凸序上界和凸序下界.并且我们在凸序下界条件方差的一阶泰勒展式最大化的原则下确定了它的局部最优凸序下界.在此基础上,得到了对连续型生存年金的风险度量的有效近似,尤其是对于它的上分位数和止损保费的近似更为精确.
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