关键审计事项信息对分析师盈余预测质量的影响研究

【摘要】：为了提高审计报告的信息含量、满足资本市场的信息诉求,我国财政部于2016年年底颁布了新的审计报告准则,新准则的核心内容是要求审计师在审计报告中披露关键审计事项,即审计师应当选择对当期财务报告审计影响最大的事项报告为关键审计事项,并就所选原因及审计应对在审计报告中进行说明。为了检验关键审计事项信息是否具有增量信息价值,本文首先借助我国新审计报告准则先行在A+H股上市公司的2016年年报审计中试点所创造的准自然实验环境,采用倾向得分匹配和双重差分模型相结合(PSM-DID)的方法,检验关键审计事项信息披露对分析师盈余预测质量的影响。接着,揭示关键审计事项的风险信息本质,由此出发对上市公司2016年和2017年关键审计事项信息中的风险信息量进行统计,探究关键审计事项信息中的风险信息量与分析师盈余预测质量之间的关系,并考虑公司信息透明度对上述关系的调节作用。本文的研究结果表明,首先,关键审计事项信息披露显著提高了分析师盈余预测准确度、降低了预测分歧度,即关键审计事项信息披露提高了分析师盈余预测质量,证明了关键审计事项信息具有增量信息价值。其次,关键审计事项信息中的风险信息越多,分析师盈余预测准确度越高、分歧度越低,说明审计师对关键审计事项中隐含的风险解释得越充分,分析师在做出盈余预测时面临的不确定性越低,盈余预测质量越高。进一步地,本文还发现关键审计事项信息中的风险信息量与分析师盈余预测质量之间的关系主要体现在信息透明度较低的公司。本文的研究不仅深化了对关键审计事项的增量信息价值的检验,还揭示了关键审计事项的风险信息本质,由此分析了关键审计事项信息中的风险信息量差异及其影响,拓展了关于关键审计事项信息内容分析的相关研究,进而为关注新准则执行效果及问题的监管者及其他相关人士提供参考,并对关键审计事项的相关研究有着借鉴意义。