收藏本站
《首都经济贸易大学》 2005年
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

我国上市公司财务危机预警模型研究

任晓君  
【摘要】:本文认为,截至目前的大部分财务危机预警研究还存在以下问题:1、对财务危机的不同程度不加区分;2、配对抽样夸大了预测模型的判别正确率;3、样本数量与自变量的个数比例过低。 在借鉴前人研究成果,针对我国上市公司的实际情况,重新定义财务危机为净资产收益率低于同期银行存款基准利率,提出以下假设——在财务危机发生前,危机公司与非危机公司在财务表现、市场表现、股权结构和公司内部治理结构方面,存在显著差异——及一系列命题,基于我国A股非金融上市公司年度报表数据和证券市场数据,进行实证研究,运用多元判别分析和逻辑回归分别建立两种方法下的财务危机预警模型,进而设计了N值整合模型,并对模型进行检验。总体来讲,本文的实证结果基本支持了本文的假说,预警模型的预测准确率也相对较高。 本文的创新在于:1、重新定义财务危机为净资产收益率低于同期银行存款基准利率对财务危机,将本文的研究目标锁定在预测非危机公司短期内陷入财务危机的可能性;2、不限定财务指标或非财务指标,设计代理变量,并将相对行业指标纳入拟预警变量;同时用多元判别分析和逻辑回归两种方法建立预警模型,并且在采用逐步判别基础上依次剔除各步进入模型的有效变量,得到一系列包含不同变量的预警模型,最后以两类错误率的算术平均最低为选择标准,确定最优模型;3、设计了一个N值整合模型,以综合多种财务危机预警模型结果。
【学位授予单位】:首都经济贸易大学
【学位级别】:硕士
【学位授予年份】:2005
【分类号】:F832.51

手机知网App
【引证文献】
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 彭静;网络环境中企业财务危机预警研究[D];上海交通大学;2008年
中国硕士学位论文全文数据库 前6条
1 莫艳清;基于遗传规划方法建立的财务危机预测模型[D];大连海事大学;2007年
2 李靖;引入股权结构的上市公司财务危机预警研究[D];西南财经大学;2007年
3 胡隽;基于经济增加值的企业财务困境预测研究[D];东华大学;2007年
4 郑卫华;企业财务危机预警模型的实证研究[D];河北工业大学;2006年
5 夏冬艳;基于RS和Markov链的财务危机预警研究[D];河北工程大学;2007年
6 田兵;违约距离在上市公司财务危机预警模型构建中的应用研究[D];北方工业大学;2008年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 孔庆洋,余妙志;上市公司财务失败非线性预警模型[J];安徽师范大学学报(人文社会科学版);2004年03期
2 王强;企业失败定义研究[J];北京工业大学学报(社会科学版);2002年01期
3 王海荣 ,叶剑;西方财务危机理论简评[J];财会月刊;2004年07期
4 吴世农,卢贤义;我国上市公司财务困境的预测模型研究[J];经济研究;2001年06期
5 马剑峰;财务危机预测中的统计方法[J];江苏统计;2003年12期
6 陆建桥;中国亏损上市公司盈余管理实证研究[J];会计研究;1999年09期
7 陈静;上市公司财务恶化预测的实证分析[J];会计研究;1999年04期
8 王铁铭;企业财务危机与宏观金融风险相关性的实证分析[J];兰州学刊;2004年02期
9 张玲;财务危机预警分析判别模型[J];数量经济技术经济研究;2000年03期
10 陈晓,陈治鸿;企业财务困境研究的理论、方法及应用[J];投资研究;2000年06期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 吴莉;;应用统计中的相关分析在教育测量中的应用[J];阿坝师范高等专科学校学报;2008年S1期
2 汪文雄,汪磊;我国建筑业区域发展水平的实证比较研究[J];四川建筑科学研究;2005年03期
3 顾文炯;用因子分析法对农业上市公司进行财务评价[J];安徽大学学报;2005年03期
4 张根文;韩莉妲;;安徽省经济发展与高等教育学科结构关系的实证分析[J];安徽教育学院学报;2006年04期
5 管琳;未良莉;;安徽农业可持续发展的主成分分析[J];合肥师范学院学报;2011年05期
6 宋马林;;安徽省各地市经济发展评价[J];安徽广播电视大学学报;2005年04期
7 左欣艳;高敏华;;基于主成分分析的2006年区域经济竞争力综合评价[J];安徽农学通报;2008年20期
8 尹宗成;田峰;吴永辉;;商业银行信用风险及评估方法应用述评[J];安徽农业大学学报(社会科学版);2008年05期
9 李远景;;判别分析在比较2个处理效果中的应用[J];安徽农业科学;2005年12期
10 刘文;;江西省农业综合生产能力分析[J];安徽农业科学;2006年15期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 鲁峰华;马俊炯;刘强;;北京市居民消费与经济增长关系研究[A];科学发展:社会管理与社会和谐——2011学术前沿论丛(下)[C];2011年
2 赵晖;温学飞;赫晓辉;王政峰;安钰;;基于因子分析法分析宁夏农村信息化的发展[A];2011全国灌区信息化建设与防渗抗冻胀新技术应用专刊[C];2011年
3 郑古蕊;杨鸣;;沈阳城市生态环境可持续发展能力分析[A];创新沈阳文集(D)[C];2009年
4 郭炜强;燕飞;黄儒乐;韩宁;;基于视频图像的森林火灾烟雾识别方法[A];第九届全国信息获取与处理学术会议论文集Ⅱ[C];2011年
5 谭龙;刘云;樊威;;改进的二次加权法在科技实力评价中的应用研究[A];第七届中国科技政策与管理学术年会论文集[C];2011年
6 陈联裙;张群;张锦水;潘耀忠;;实割实测数据支持下的县级尺度冬小麦产量遥感估测[A];全国农业遥感技术研讨会论文集[C];2009年
7 薛鲁华;张楠;;聚类分析在Web数据挖掘中的应用[A];北京市第十三次统计科学讨论会论文选编[C];2006年
8 张忠松;;坚持科学发展的人力因素和保障体系[A];科学发展观与中国特色社会主义——全国社会科学院系统邓小平理论研究中心第十一届年会暨学术研讨会论文集[C];2006年
9 王婷;;浙江省城乡统筹和经济发展关系的实证研究[A];成渝地区城乡统筹与区域合作研讨会论文集[C];2007年
10 梁好翠;;计算机一级考试笔试与机试相关性分析[A];广西计算机学会2004年学术年会论文集[C];2004年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 赵琪;我国国有企业人力资源优化配置研究[D];哈尔滨工程大学;2010年
2 邹本旭;中国休闲体育俱乐部指导员胜任特征模型研究[D];辽宁工程技术大学;2010年
3 赵昕;海洋灾害补偿基金设计研究[D];中国海洋大学;2010年
4 邓红平;网络会计信息披露真实度评价及影响因素研究[D];华中科技大学;2010年
5 张兰花;林权抵押贷款信用风险评估研究[D];福建农林大学;2010年
6 张顺恒;闽东南桉树人工林生态培育机制研究[D];福建农林大学;2010年
7 杨晓东;城市商业银行跨区域经营问题研究[D];南开大学;2010年
8 宋希亮;支付方式与并购绩效关系的研究[D];北京交通大学;2010年
9 赵雷刚;发动机台架试验过程实时监测与预警方法研究[D];武汉理工大学;2010年
10 杨洁;武汉城市圈区域创新体系研究[D];武汉理工大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 王丽;服装制造业农民工生活质量研究[D];华中农业大学;2010年
2 张艳;柳州市城镇土地集约利用研究[D];华中农业大学;2010年
3 桂琳;房地产上市公司财务风险评价研究[D];华中农业大学;2010年
4 吴彦;煤炭资源型城市竞争力比较研究[D];山东科技大学;2010年
5 曹岩;上市公司治理结构与盈余管理相关性的实证研究[D];山东科技大学;2010年
6 赵春波;我国民营上市公司财务困境预警实证研究[D];长春理工大学;2010年
7 刘炎;财务预警研究的可拓学方法及应用[D];辽宁师范大学;2010年
8 韦福巍;广西入境旅游市场时空变化特征研究[D];广西师范学院;2010年
9 卢新亮;建设工程招标中的投标企业信用风险评价[D];浙江理工大学;2010年
10 胡艳华;中小投资者利益保护与股权结构的关系研究[D];浙江理工大学;2010年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 孔庆洋,余妙志;上市公司财务失败非线性预警模型[J];安徽师范大学学报(人文社会科学版);2004年03期
2 章铁生;企业财务危机预测模型研究综述[J];安徽工业大学学报(社会科学版);2002年03期
3 赵蓬;电子商务中的虚拟企业[J];北方经济;2002年S1期
4 卢声,任若恩,李清;中国上市公司财务困境模型的研究[J];北京航空航天大学学报(社会科学版);2001年01期
5 路杨,黄娜;期权定价理论在企业财务风险管理中的应用[J];商业研究;2004年06期
6 胡笑寒,万迪昉;网络环境下组织创新研究初探[J];商业研究;2005年05期
7 阮平南;宋晋娜;;新视角下企业财务预警指标体系的构建[J];商业研究;2006年17期
8 徐阳华;;网络环境:面向未来的企业外部环境[J];商业研究;2007年02期
9 陈旭;电子商务与企业管理信息系统的构架[J];重庆工学院学报;2002年02期
10 乔卓,乔韡韡;上市公司财务困境预测模型实证研究[J];财经科学;2002年S2期
中国博士学位论文全文数据库 前4条
1 邢精平;企业财务危机预警分析[D];西南财经大学;2003年
2 刘广利;基于支持向量机的经济预警方法研究[D];中国农业大学;2003年
3 张昕源;基于数据挖掘技术的中国上市公司财务危机预警分析[D];吉林大学;2004年
4 王满玲;公司财务预警监控机理模型及其应用方法研究[D];大连理工大学;2006年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 卢贤义;我国上市公司财务困境预测的实证研究[D];厦门大学;2001年
2 陈菲莲;上市公司财务危机预警系统研究[D];浙江大学;2002年
3 韩正辉;财务危机管理及预测模型[D];西安理工大学;2003年
4 张义强;我国上市公司信用风险度量研究[D];暨南大学;2003年
5 潘志兵;我国上市公司财务失败预警模型的实证研究及应用[D];西北工业大学;2002年
6 路金岭;企业财务危机防范研究[D];大连理工大学;2003年
7 曾志坚;上市公司资产流动性与财务预警的实证研究[D];湖南大学;2003年
8 贺向明;企业财务危机预警模型——基于商业银行信贷决策的分析[D];西南财经大学;2004年
9 罗叶;中国上市公司财务危机阶段性特征判别研究[D];西南财经大学;2004年
10 罗爽;上市公司财务危机预警系统的研究[D];重庆大学;2004年
【二级引证文献】
中国期刊全文数据库 前1条
1 杨玉娥;;企业财务预警定性分析法之比较[J];价值工程;2011年29期
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 赵冠华;企业财务困境分析与预测方法研究[D];天津大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 崔洁;我国制造业上市公司财务危机预警模型构建研究[D];陕西师范大学;2011年
2 王伟;基于logistic回归模型的苏州上市企业信用风险研究[D];苏州大学;2011年
3 许咏君;基于Z-SCORE模型的中国上市公司财务预警研究[D];黑龙江大学;2011年
4 陈翠;上市公司募资投向恶意变更行为的预警模型研究[D];中国地质大学;2008年
5 朱丽娜;上市军工企业财务风险预警研究[D];西安工业大学;2010年
6 李潜;中国A股上市公司财务困境分析和预警模型的实证研究[D];华中科技大学;2009年
7 颜雯雯;基于SVM的中国制造业上市公司财务业绩预测[D];山东财经大学;2012年
8 金家宇;利益相关者视角的企业财务危机预警研究[D];西南财经大学;2012年
9 刘俊;基于KMV模型的制造业上市公司财务危机预警实证研究[D];西南财经大学;2012年
10 皎涛;径向基函数神经网络优化及其在企业财务预警中的应用[D];西安电子科技大学;2011年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 李华中;上市公司经营失败的预警系统研究[J];财经研究;2001年10期
2 张鸣,张艳;财务困境预测的实证研究与评述[J];财经研究;2001年12期
3 齐治平,余妙志;Logistic模型在上市公司财务状况评价中的运用[J];东北财经大学学报;2002年01期
4 吴世农,卢贤义;我国上市公司财务困境的预测模型研究[J];经济研究;2001年06期
5 陈学彬;银行不良资产与金融风险和通货膨胀关系的博弈分析[J];经济研究;1997年07期
6 冯用富;国有专业银行资产负债经营风险转嫁的理论证明[J];金融研究;1996年06期
7 蒋海,温思美;制度变迁中的金融博弈与金融风险转嫁[J];金融研究;1998年09期
8 陈静;上市公司财务恶化预测的实证分析[J];会计研究;1999年04期
9 张玲;财务危机预警分析判别模型[J];数量经济技术经济研究;2000年03期
10 胡朝霞;中国股市弱式有效性研究[J];投资研究;1998年01期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 杨宗昌,赵红;运用财务失败预警模型对上市公司进行财务分析[J];上海会计;2002年11期
2 张纯威;影系统"中金融资产虚幻价值的破灭——金融危机的系统经济学解释[J];财经研究;2003年02期
3 肖振红;姬星;;热电联产企业财务风险预警研究[J];财会月刊;2007年11期
4 左小德;程守红;;上市公司财务危机预警的实证研究[J];数学的实践与认识;2008年08期
5 董上海;;企业财务困境预警模型及改进策略[J];统计与决策;2008年23期
6 郝运鹏;汪猛;;上市公司财务危机预警新模型及其应用[J];经济与管理;2009年03期
7 郝运鹏;;我国上市公司财务危机两阶段动态预警模型[J];经济视角(下);2009年03期
8 万正晓;吴孔磊;;构建我国宏观经济预警模型的几点建议[J];统计与决策;2009年06期
9 杜英;王晓华;孙洪哲;;基于神经网络的企业财务危机预警模型研究[J];会计之友;2011年14期
10 崔慧岩;;上市公司财务危机预警研究[J];财会通讯;2011年18期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 谢永珍;徐业坤;;基于董事会特征的上市公司治理风险预警模型[A];第五届(2010)中国管理学年会——公司治理分会场论文集[C];2010年
2 丁琳琳;孟军;;猪肉价格风险预警模型的建立与应用[A];畜牧业环境、生态、安全生产与管理——2010年家畜环境与生态学术研讨会论文集[C];2010年
3 刘程;赵旭生;李明建;崔俊飞;刁勇;张庆华;;瓦斯灾害预警技术及计算机系统建设综合解决方案[A];中国煤炭学会煤矿安全专业委员会2009年学术研讨会论文集[C];2009年
4 彭岩;王万森;涂序彦;;基于SOM的预警模型研究与应用[A];2003年中国智能自动化会议论文集(上册)[C];2003年
5 王兴元;王志军;;企业技术经济状态预警支持系统研究[A];1994中国控制与决策学术年会论文集[C];1994年
6 赵俊荣;王存亮;魏勇;蒲云锦;;准噶尔盆地南缘强对流天气预警模型研究及其应用[A];中国气象学会雷达气象学委员会第三届学术年会文集[C];2008年
7 关越;;企业财务危机在网络条件下的预警研究[A];第三届全国软件测试会议与移动计算、栅格、智能化高级论坛论文集[C];2009年
8 柴小青;;建材产业经济景气监测与预警系统框架设计[A];决策科学与评价——中国系统工程学会决策科学专业委员会第八届学术年会论文集[C];2009年
9 李永臣;田晓蕾;;财务报告舞弊的预警信息研究[A];中国会计学会财务成本分会2006年年会暨第19次理论研讨会论文集(下)[C];2006年
10 唐旭;张伟;;论建立中国金融危机预警系统[A];“世界经济格局的变化与中国金融的发展和创新”研讨会暨第二届中国金融论坛论文集[C];2004年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 广发证券股份有限公司 何沛俐 章早立;立体空间下的全新财务危机远期预警模型[N];证券时报;2003年
2 南堤;黄岩破解水稻黑条矮缩病防治难题[N];台州日报;2007年
3 广发证券股份有限公司 何沛俐 章早立;立体空间下的全新财务危机远期预警模型[N];中国证券报;2003年
4 吴洣麓;中风预警图10分钟测脑血管病[N];北京科技报;2006年
5 李忠亮;安徽移动施行网络综合预警见实效[N];人民邮电;2007年
6 张宪郝力平 涂春辉 王法力 洪明 刘年财;全流通后警惕公司财务危机[N];中国证券报;2007年
7 钟可芬;跨国药企长袖善舞[N];医药经济报;2010年
8 张振;时空超越推出KSOA9.0[N];电脑商报;2008年
9 记者 张龙;有色金属行业产业预警机制启动[N];中国企业报;2009年
10 本报记者 祝贺;完善汽车和汽车零部件竞争预警机制,保护行业发展[N];中国工业报;2005年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 赵军;基于GIS空间统计分析的区域房地产动态预警模型[D];中国地质大学(北京);2011年
2 张云波;工程项目工期延误原因及预警模型研究[D];天津大学;2004年
3 孙凤英;基于所有制性质的公司信用风险的实证研究[D];吉林大学;2008年
4 汪冬华;我国上市公司行业分析方法及违约风险预警模型研究[D];华中科技大学;2004年
5 马辉;中国金融风险指标体系构建与预警研究[D];吉林大学;2009年
6 文拥军;引入治理结构的上市公司财务困境预警模型研究[D];西北农林科技大学;2009年
7 李波;城市房地产发展系统研究[D];天津大学;2004年
8 邵伟钰;地方政府债务风险预警体系研究[D];苏州大学;2008年
9 文俊;区域水资源可持续利用预警系统研究[D];河海大学;2006年
10 张伟红;地下水污染预警研究[D];吉林大学;2007年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 任晓君;我国上市公司财务危机预警模型研究[D];首都经济贸易大学;2005年
2 孙峥;金融危机的预警研究[D];四川大学;2006年
3 董雪雁;基于EVA的财务预警模型的实证研究[D];重庆大学;2005年
4 胥晓东;上市公司财务困境短期预警模型研究[D];河海大学;2006年
5 杨宏;我国上市公司财务预警系统研究[D];天津大学;2005年
6 杨帆;石化企业财务风险预警系统的研究[D];武汉理工大学;2006年
7 吴铭峰;基于人工免疫的城市生态系统预警模型研究[D];河海大学;2006年
8 熊莉;基于公司治理结构的财务危机预警模型研究[D];同济大学;2007年
9 王萍;我国城镇经济适用住房制度研究[D];东北财经大学;2007年
10 吴开新;我国上市公司财务预警系统研究[D];江苏大学;2005年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026