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《首都经济贸易大学》 2006年
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企业信用评级方法探索

孔英杰  
【摘要】:企业信用评级是通过规范化的程序和恰当的方法,对企业的偿债能力及偿债愿望进行评价,并将评价结果通过简明的符号表示出来,以供投资者、社会监管机构及其他利益相关主体进行参考的一种经济活动。信用评级最早出现在美国,它的完善程度与资本市场的发展程度密切相关,我国资本市场尚未成熟,信用评级也未完全进入规范化的轨道。到目前为止我国已有50多家评级机构,但是在社会上没有足够的影响力,加之社会上还未普遍形成企业信用评级的意识,信用评级的发展在我国比较缓慢。 对于企业来讲,一方面为避免交易方给自己带来不必要的损失,强烈需要对授信方进行信用评级;另一方面依靠评级机构对交易方进行信用评级成本高。目前我国应用企业信用评级最多的主要是给商业银行用来作为决策是否给企业以贷款的依据,一般都采用综合打分法来评定借款企业的信用等级,但参数的取值和参照标准分仍存在一定的主观性,影响了评级结果的客观性。因此本文主要从企业角度,借鉴前人的研究成果,考虑到企业的实用性和可行性,主要从定量角度来探讨一种方法和思路。 为了从动态角度综合考察企业财务状况,本文对99家实证样本选取了2002—2004年连续三年的财务数据,应用统计学上的加权平均的方法得出实证研究所需的最终数据,所有数据均来自国泰安数据库。本文实证研究源自统计学原理,首先通过因子分析,剔除各财务指标间的相关性影响,既保证了提取公因子后变量间的独立性,又能够尽可能地不损失原有的数据信息;然后在此基础上通过聚类分析(Q型聚类),将样本公司按其变量间相似程度进行分类,本文根据样本数量的多少及研究目的需要,将99家样本公司划分为四类,并按信用综合值对四类进行信用排序;接下来本文采用了判别分析方法,在信用类别划分的基础上建立Fisher判别函数,以用来预测新样本的信用类别归属,同时给出了错分概率;最后,本文随机选择了4家ST公司的财务数据应用Fisher判别函数来确定其信用类别归属,并与实际情况进行对比来判定本文研究方法的可行性,从而证明本文从定量角度对企业信用评级的研究思路与方法的科学性。本文主要目的就是给企业提供一套简单易行的处理方法,为企业有效防范信用风险起到辅助工具的作用。
【学位授予单位】:首都经济贸易大学
【学位级别】:硕士
【学位授予年份】:2006
【分类号】:F275

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【引证文献】
中国期刊全文数据库 前1条
1 苏连塔;黄利文;;改进的基于特征向量集的距离判别及在企业信用评价中的应用[J];数学的实践与认识;2011年01期
中国硕士学位论文全文数据库 前2条
1 梅克;基于数量化理论Ⅱ对信用评级方法的研究[D];吉林大学;2007年
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【参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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10 杨建华;范志远;李淑芳;习学良;邹伟烈;刘娇;潘莉;;青刺果几个数量性状的相互关系研究[J];安徽农业科学;2011年20期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 石静雅;商业银行全面风险控制与监管体系研究:国际经验比较及在中国的应用[D];南开大学;2010年
2 姜美华;商业银行经济资本管理研究[D];东北财经大学;2010年
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4 张知;企业集团母公司对子公司财务风险控制研究[D];武汉大学;2009年
5 郑家彬;汽车制造业生产车间物流系统优化的研究[D];吉林大学;2011年
6 汪满健;中国民营上市公司内部治理研究[D];复旦大学;2011年
7 许莉莉;煤炭企业债务融资风险与对策研究[D];中国矿业大学(北京);2011年
8 李睿;信用评估与信用卡欺诈侦测的智能决策系统研究[D];华南理工大学;2011年
9 侯建强;小型天线与金属腔体及人体头颅的耦合谐振分析及应用研究[D];西安电子科技大学;2010年
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 桂琳;房地产上市公司财务风险评价研究[D];华中农业大学;2010年
2 赵春波;我国民营上市公司财务困境预警实证研究[D];长春理工大学;2010年
3 刘炎;财务预警研究的可拓学方法及应用[D];辽宁师范大学;2010年
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5 孙立元;信用卡消费者的权益保护问题研究[D];华东政法大学;2010年
6 李善花;中国种业上市公司财务风险评价与控制研究[D];山东农业大学;2010年
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9 麻鹏波;种业企业财务风险及其防范研究[D];山东农业大学;2009年
10 邱月明;房地产类上市公司财务风险评价研究[D];大连理工大学;2010年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 李瑞波;企业破产预警方法及建模[J];安徽农业大学学报(社会科学版);2004年02期
2 卢声,任若恩,李清;中国上市公司财务困境模型的研究[J];北京航空航天大学学报(社会科学版);2001年01期
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中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 朱顺泉;中国企业资信评级方法及应用研究[D];中南大学;2001年
中国硕士学位论文全文数据库 前9条
1 汪磐;中小企业信用评价与担保研究[D];安徽大学;2003年
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【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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【相似文献】
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2 阮金钟;丁唯;;判别分析在公司财务预警中的应用[J];市场周刊(理论研究);2007年04期
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8 张树敏;朱和平;师伟;;基于基本面的中小企业板上市公司股票投资价值初探——基于聚类分析和判别分析[J];商场现代化;2008年08期
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10 唐婧清;刘树海;;内部控制系统的模糊评价法初探[J];天津商学院学报;2006年05期
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4 马汉武;郭沛尧;;基于供应链的供应商分类模型及其管理策略研究[A];现代工业工程与管理研讨会会议论文集[C];2006年
5 张凤兰;郝丽珍;王萍;杨忠仁;王六英;张进文;;蒙古高原特有属——沙芥属蔬菜植物果实和种子形态指标聚类分析[A];中国园艺学会第七届青年学术讨论会论文集[C];2006年
6 李国良;李忠富;;基于聚类的企业绩效熵值评价方法研究[A];第十一届中国管理科学学术年会论文集[C];2009年
7 高林;刘喜梅;;多模型中权值确定的新方法及其应用[A];2009年中国智能自动化会议论文集(第二分册)[C];2009年
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中国重要报纸全文数据库 前10条
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3 本报记者 干江东;我省信用担保机构首次开展信用评级[N];贵州日报;2008年
4 记者 王振华;惠誉再次下调希腊政府债务信用评级[N];人民日报;2010年
5 南方日报驻京记者 郑春峰 实习生 郑李;国家主权信用评级首次发出中国声音[N];南方日报;2010年
6 本报记者 沈明;美国主权信用评级失去3A这十天[N];证券日报;2011年
7 ;土耳其共和国国家信用评级报告[N];经济参考报;2010年
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9 孙艳茹 李延霞;波兰信用评级展望被下调[N];新华每日电讯;2011年
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
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2 赵宁;理中丸和四君子汤与脾虚证方证相关性的实验研究[D];中国中医科学院;2006年
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4 吕崇山;代谢综合征中医辨证分型及其与临床检测指标的相关性研究[D];福建中医学院;2008年
5 袁军宝;我国农业现代化进程中的农户兼业经营问题研究[D];兰州大学;2009年
6 邵伟钰;地方政府债务风险预警体系研究[D];苏州大学;2008年
7 黄德生;基因表达数据在肿瘤诊断、基因功能预测中的应用研究[D];中国医科大学;2009年
8 李艳梅;服装面料缝纫外观质量客观评价及其缝制加工工艺生成系统的研究[D];东华大学;2009年
9 陈子锦;若干风险问题分析[D];中国科学技术大学;2008年
10 唐东明;聚类分析及其应用研究[D];电子科技大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 孔英杰;企业信用评级方法探索[D];首都经济贸易大学;2006年
2 王彬;短花针茅草原退化演替阶段的研究[D];内蒙古农业大学;2008年
3 姜永凤;非参数估计法在我国上市公司信用评级中的应用研究[D];中南大学;2007年
4 塔娜;大针茅+羊草草地退化演替阶段的研究[D];内蒙古农业大学;2009年
5 杨磊;一种两总体聚类判别算法及其应用研究[D];四川大学;2005年
6 孙志恒;国家助学贷款信用风险研究[D];江南大学;2008年
7 周伍阳;纳税评估模型应用研究[D];湖南大学;2005年
8 杨建国;中国证券投资基金投资风格实证分析[D];长沙理工大学;2007年
9 沈志军;我国上市公司并购效率实证研究[D];暨南大学;2005年
10 征永中;中国建设银行客户信用评级指标体系改进研究[D];南京理工大学;2003年
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