收藏本站
《财政部财政科学研究所》 2012年
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

综合收益价值相关性研究

李尚荣  
【摘要】:综合收益是近几十年兴起的一个概念,自20世纪末被英、美等国相继采纳以后,国际会计准则理事会(IASB)在2007年发布的《IAS第1号——财务报表的列报》的修订版中,也正式引入此概念。该修订是2007年中国会计准则与国际财务报告准则(IFRS)实质趋同后,lASB生效的第一批规定之一。财政部于2009年以准则解释的形式,采纳了综合收益披露要求,实现了与IFRS的同步跟进。 2008年国际金融危机爆发后,IASB因应各方面的要求对IFRS进行了持续、重大的修订。过程中,我国会计准则制定机构虽然积极参与,结合实际提出了很多建议,但IFRS的有关修订明显存在不适合我国国情的情况,如取消股权类金融工具成本计量条款等。这种情况下,如何一以贯之地把握会计准则国际趋同的精神实质,很好地维护国家利益,是会计准则制定机构和理论工作者必须面对和思考的现实问题。如果说2007年与IFRS趋同的新企业会计准则的发布,更多是一项政治决策的话,那么对持续趋同策略的把握,则在更大程度上考验会计准则制定机构的智慧与勇气。 作为我国新会计准则实施后引进的第一项IFRS规定,综合收益为观察会计准则制定机构对国际趋同策略的把握提供了一个很好的窗口。在当前环境下,我国引入综合收益披露规定,能否向财务报告使用者提供更加有用的信息,是否存在路径依赖问题,需要进一步去研究和检验。本文通过对综合收益的深入研究,分析综合收益内涵变迁和准则制定历程,实证检验我国综合收益的价值相关性,比较与美国和香港地区资本市场的差异,研判在会计准则国际趋同的背景下,该项准则引入我国的现实意义,并基于这一个别事项的研究,采用归纳演绎的方法,提出我国会计准则持续趋同的具体政策建议。 围绕这一主题,本文综合使用了规范研究、实证研究与问卷调查研究等方法,从不同视角进行了多维度研究并得出相关结论: 第一,对综合收益的理论内涵进行了深入研究,从历史纵向维度对其变迁进行了全面梳理,认为综合收益概念具有理论上的合理性与先进性。为厘清综合收益的理论渊源,本文从收益的经济学本源入手,分布比较了不同历史时期会计学收益的概念,以及会计学收益与经济学收益的关系,认为综合收益理论是会计学收益理论不断丰富和发展及与经济学收益相互调和的结果。与传统的净利润相比,综合收益更加接近经济的本质,也更加适应布雷顿森林体系瓦解以来资产价值极具波动性的经济现实,具有理论上的合理性与先进性。 第二,对综合收益披露准则的制定历程进行了分析,认为任何一项准则的发布与实施,不仅要考虑理论上的先进性,更要考虑现实的需求。虽然具有理论上的先进性,但在会计准则中的应用却非一帆风顺,其被英美采纳的迂回历程,反映了现实环境和利益相关方对会计准则制定的约束。制定会计准则的目的是为了提供决策有用的信息,任何一项会计准则的发布与实施,具备理论上的先进性是一个必然的前提,而现实的需要才是决定性的因素。在当前我国会计准则国际趋同的大方向下,如何引入IFRS的规定以及何时引入等,需要在会计准则先进性和现实需求之间进行更多的权衡。 第三,对不同国家和地区综合收益的价值相关性进行了实证研究,发现与美国、香港地区等的实证结果截然相反,我国当前环境下,综合收益价值相关性要低于净利润。本文设计了统一的报酬模型、价格模型及增量报酬模型,对我国沪市A股、港股及美股上市公司净利润和综合收益、其他综合收益的价值相关性进行了相对关联研究和增量关联研究。研究结果发现,我国综合收益的价值相关性低于净利润,其他综合收益信息不具有增量信息含量,而美国、香港地区的情况刚好与之相反,这说明综合收益在符合决策有用的会计目标方面,我国与美国和香港地区存在着实质上的差异。同时,作为本文研究的一项附属结论,发现在会融危机期间,会计收益信息不再具有价值相关性。这一发现可以理解为对自鲍尔布朗创建实证会计研究方法以来,会计信息有用性理论研究的一项补充。 第四,对综合收益价值相关性的国别差异进行了原因分析。发现会计准则的实施效果不是会计准则本身所能充全决定的,还受到政治法律环境、经济环境、文化环境、利益相关者的观念和认知等多种因素的影响。高质量的财务报告受到一系列制度安排的制约,会计准则仅是这些制度安排中的一个部分。抛开会计外在环境,单独依凭会计准则的调整,难以达到提高财务报告质量的目标。 第五,对综合收益价值相关性进行了问卷调查研究,直接证实了我国综合收益概念目前认知度较低,对各项决策的实际有用性不高。问卷调查显示,大部分财务报告使用者对综合收益认知程度较低,在实践中没有广泛地使用;净利润在经济决策中仍居主导地位。问卷调查的研究结论不仅检验了会计环境的影响,为实证研究结果提供了有力的解释;更说明片面跟进IFRS的变化可能在增加财务报告编报成本的同时,并不能提高决策有用性。 在上述主要研究结论的基础上,本文将综合收益价值相关性实证研究结论、各国会计环境差异分析、综合收益问卷调查结果等相结合,分析我国综合收益不具有价值相关性的具体原因,并考虑会计准则国际趋同与高质量财务报告的关系、会计准则国际趋同的制度成本等限制因素,提出了在我国会计准则国际趋同的大方向下,持续趋同阶段的五项具体对策:(1)将IFRS视同经济学家所说的“名义锚”,成为各国会计准则制定机构的“准则锚”,在会计准则国际趋同中主要起到“锚定”的作用。(2)准确把握中国在IFRS制定中的角色和作用,从跟随到引领,取得与我国经济地位相适应的准则话语权。(3)合理把握会计准则的技术规范性质,减少财务报告的冗长和会计准则的晦涩,构建“财务报告云”,更好地发挥会计的社会功效。(4)科学设定会计准则制定程序。建立透明的会计准则认可机制,基于经济后果和成本效益的评估,确定具体趋同的方法和时机,吸纳各方尤其是企业界的广泛参与,提高会计准则博弈程度。(5)加强会计准则配套体系建设,更好地发挥会计准则的作用。
【学位授予单位】:财政部财政科学研究所
【学位级别】:博士
【学位授予年份】:2012
【分类号】:F233

【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 潘立生;李华;;会计信息的价值相关性研究[J];经济研究导刊;2010年11期
2 陈晓华;;上市公司开发支出的价值相关性[J];现代商业;2009年21期
3 崔慕华;;基于会计信息价值相关性角度的会计准则实施效果检验[J];财会月刊;2010年08期
4 薛爽;赵立新;肖泽忠;程绪兰;;会计准则国际趋同是否提高了会计信息的价值相关性?——基于新老会计准则的比较研究[J];财贸经济;2008年09期
5 刘永泽;孙翯;;我国上市公司公允价值信息的价值相关性——基于企业会计准则国际趋同背景的经验研究[J];会计研究;2011年02期
6 刘运国;易明霞;;投资性房地产公允价值计量的价值相关性研究[J];税务与经济;2010年02期
7 庞颜玲;任世驰;;上市公司公允价值信息价值相关性检验[J];财会通讯;2011年21期
8 熊剑,罗晓林;我国会计准则变更价值相关实证研究[J];暨南学报(人文科学与社会科学版);2005年05期
9 赵春光;;会计信息价值相关性的变迁[J];经济管理;2003年02期
10 张烨;胡倩;;资产公允价值的信息含量及其计量——来自香港金融类上市公司的经验数据[J];证券市场导报;2007年12期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 王志伟;;合同结构与会计信息——一项会计准则的影响因素研究[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年
2 方拥军;;欧盟推进会计准则国际趋同路线图——基本历程、核心举措及最新发展[A];中国会计学会2007年学术年会论文集(上册)[C];2007年
3 向伊知郎;林庆云;西海学;真锅和弘;;会计准则的国际趋同是否让企业的资本成本降低——基于日本上市公司的实证研究[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年
4 袁中文;;关于非货币性交易的问题分析和建议[A];南京区域文化与旅游产业学术研讨会论文集[C];2001年
5 杜永芳;;会计准则与会计制度评析[A];煤炭经济管理新论(第7辑)——第八届中国煤炭经济管理论坛暨第二届中国煤炭学会经济管理专业委员会工作会议(2007)论文集[C];2007年
6 田淑英;李慧思;;浅谈公允价值在财务会计中的应用[A];中国会计学会高等工科院校分会2006年学术年会暨第十三届年会论文集[C];2006年
7 杨荣军;;会计准则与税法中租赁业务处理规定的差异[A];北方省市自治区会计学会第二十七次学术研讨会论文集[C];2009年
8 许京婕;;会计职业判断与会计信息质量[A];中国会计学会高等工科院校分会2008年学术年会(第十五届年会)暨中央在鄂集团企业财务管理研讨会论文集(上册)[C];2008年
9 张如;;论公允价值在新会计准则中的运用[A];中国会计学会高等工科院校分会2008年学术年会(第十五届年会)暨中央在鄂集团企业财务管理研讨会论文集(上册)[C];2008年
10 陈文浩;巩方舟;;改革开放三十年中国会计国际化进程[A];纪念会计改革与开放30年暨上海市会计学会成立30周年专辑[C];2009年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 编译 李虹;欧洲使用统一会计准则[N];财会信报;2005年
2 实习记者 于玲;IAS——欧洲一统会计准则[N];第一财经日报;2005年
3 李雁争;1570家上市公司实现会计准则转换[N];中国企业报;2008年
4 本报记者 仝春建;券商快评保险会计准则变更[N];中国保险报;2009年
5 本报记者 罗晶晶;修改“银行贷款损失会计准则”需两方协调[N];中国会计报;2009年
6 潘玉蓉;小企业仍未找到适用会计准则[N];中国改革报;2009年
7 证券时报记者 郑晓波;11家上市公司明年实施会计准则通用分类标准[N];证券时报;2010年
8 罗东君 戎帅;金融危机下会计准则的国际趋同[N];财会信报;2009年
9 广东诚公律师事务所律师、合伙人,留英博士 黄清华;如何防范海外并购中会计准则的差异风险[N];国际商报;2011年
10 戴维·泰迪 LASB原主席 高鹤 编译;我们想听到中国的意见[N];中国会计报;2011年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 李尚荣;综合收益价值相关性研究[D];财政部财政科学研究所;2012年
2 武辉;公共政策分析视角下会计准则的政策过程研究[D];中国海洋大学;2010年
3 司振强;会计准则与金融监管协调发展研究[D];东北财经大学;2009年
4 曹霞;我国新会计准则的经济学分析[D];吉林大学;2010年
5 刘晓华;会计准则的国际协调与盈余质量[D];暨南大学;2009年
6 林淑娟;计提资产减值损失的影响因素与对财务报表价值相关性影响之研究[D];复旦大学;2010年
7 王宇峰;我国上市公司R&D信息披露及其价值相关性研究[D];中南大学;2010年
8 邵红霞;我国上市公司无形资产价值相关性研究[D];复旦大学;2006年
9 王治;基于异质信念的会计信息价值相关性研究[D];东北财经大学;2011年
10 黄燕飞;中国会计准则国际趋同策略研究[D];财政部财政科学研究所;2012年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 代颜荣;会计信息价值相关性实证研究[D];天津财经大学;2009年
2 翟晓蕾;会计信息决策有用性研究[D];合肥工业大学;2009年
3 李华;会计准则的价值相关性研究[D];合肥工业大学;2010年
4 郭志明;企业会计准则与会计信息质量的关系研究[D];重庆大学;2004年
5 周南玉;无形资产价值相关性研究[D];湖南大学;2006年
6 熊莉;盈余管理与会计准则建设研究[D];西南财经大学;2003年
7 黄松林;会计准则供需均衡的经济分析[D];武汉大学;2004年
8 何晓明;加入WTO,我国会计应对策略的几点研究[D];对外经济贸易大学;2002年
9 倪丽娜;我国上市公司无形资产价值相关性研究[D];沈阳工业大学;2008年
10 骆小璐;公允价值计量的价值相关性研究[D];浙江大学;2011年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026