公司盈余质量分析与评价研究

【摘要】：盈余质量是近年来会计学术研究中的重要领域,也是实务界和监管部门关注的焦点。资本市场上,投资者以企业盈余决定投资方向,金融机构以企业盈余作为主要的放贷考量指标,政府部门以企业盈余作为核定入市及配股的主要标准。我国资本市场经历十多年的高速发展,现在仍属于转轨经济中的新兴市场,目前也面临因公司盈余操纵和会计欺诈而导致盈余质量下降、投资者信心受损的问题,比如早期的“银广夏”案件及最近的“万福生科”案件。盈余质量作为特殊的指标,既有数量特征,又有质量特征,长期以来,人们只关注其数量特征,而忽视其质量特征。研究盈余质量,有利于促进会计准则进步,有利于构建良好投融资环境,有利于投资者进行投资决策,有利于提高公司治理质量。 本文运用规范研究法,从盈余质量概念出发,剖析出其经济收益观、决策有用观、契约观的质量内涵,分析出包含委托代理、财务舞弊、会计规范在内的关键影响因素,并以其具有的可行性、持续性、成长性、变现性、安全性等特征为基础,搭建了以基本分析法为核心的多指标测度体系评价方法,通过该体系,能够综合地对盈余质量程度进行测量计算,从而得出目标公司的盈余质量水平。最终,针对目前我国资本市场上盈余质量普遍低下的情况,从会计技术层面、会计制度层面、环境层面提出提高公司盈余质量的政策建议。