收藏本站
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

商业银行杠杆率对其系统性风险溢出水平的影响研究

李媛媛  
【摘要】:尽管每次金融危机诱发原因各不一样,但几乎都同各经济部门过度使用债务杠杆有关。因此,债务杠杆在系统性风险中的重要性越来越广为人知,深入探究二者的互动关系十分必要。而企业杠杆的高低往往与金融杠杆密切相关,因而本文从商业银行视角,研究杠杆率水平对系统性风险溢出水平的影响情况。首先,本文根据2015年中国银监会发布的《商业银行杠杆率管理办法(修订版)》估算了2011-2018年我国14家上市商业银行的杠杆率,并分析了其现状和变动趋势;其次,基于动态GARCH-CoVaR模型,度量了我国14家上市商业银行在2011-2018年间的系统性风险溢出水平,分析了其静态排名和动态特征;最后,构建面板回归模型对我国商业银行杠杆率对系统性风险溢出水平的影响进行了实证分析,并在不同经济周期和货币政策下深入探讨其影响机制是否存在异质性。研究表明,2011年以来,我国14家商业银行杠杆率平均水平呈波动上升趋势,去杠杆政策初见成效,商业银行加杠杆的手段日益丰富和复杂,非信贷业务和同业负债渐渐成为部分银行加杠杆的关键途径。商业银行的系统性风险溢出水平呈现出明显的时变特征,且国有银行系统性风险溢出水平普遍高于股份制银行和城商行,其中中国工商银行最高,体现出其系统重要性地位。此外,商业银行的杠杆率水平越高,其风险传染和风险溢出效应往往越大,这种影响具有顺经济周期性。在紧缩货币政策时期,商业银行源自杠杆率的系统性风险溢出效应会显著增加。因此,为更有效地通过去杠杆来防范系统性风险,建议监管当局结合银行规模、经营特点等多重因素继续加强对商业银行增加杠杆相关业务的监管,实施逆周期监管,配合相应的货币政策,降低商业银行的系统性风险溢出水平,防范商业银行杠杆率引发的系统性金融风险。


知网文化
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前20条
1 高锐钧;;宏观审慎评估体系对商业银行的影响分析[J];时代金融;2018年06期
2 佘志远;;商业银行供给侧改革探析[J];经济研究参考;2016年48期
3 宋凯艺;;要素市场扭曲与商业银行经营效率损失[J];金融经济学研究;2017年02期
4 曹文静;;我国商业银行主导债转股机制探讨[J];时代金融;2017年27期
5 巫卫专;;利率市场化对商业银行经营的影响研究——基于绩效和风险的考量[J];武汉金融;2016年02期
6 史倩;孙庆贺;;巴塞尔协议Ⅲ下杠杆率监管对商业银行经营业务的影响[J];时代金融;2016年21期
7 马峥;;对世界上市型商业银行潜在实力的排位[J];金融经济;2008年22期
8 郭云峰;;商业银行发展的思路[J];发展研究;2005年12期
9 李昀;利率市场化与股份制商业银行的应对策略[J];新金融;2001年10期
10 吴永飞;王彦博;王秋实;施巍;;量子科技在商业银行的应用[J];银行家;2020年12期
11 王永峰;;国有商业银行扶持中小企业发展的现状、问题及对策[J];国际融资;2020年12期
12 冯鸿凌;;我国商业银行同业业务发展与风险防范[J];企业观察家;2020年11期
13 孙圣晰;;商业银行资管业务面临的机遇与转型[J];中国集体经济;2020年35期
14 李向前;贺卓异;;金融科技发展对商业银行影响研究[J];现代经济探讨;2021年02期
15 杨丽艳;;小程序助力商业银行线上业务发展的路径分析[J];金融纵横;2020年11期
16 贾进;赵亚蕊;;2021年商业银行运行展望[J];金融博览;2021年01期
17 裴鸣岐;王军;;数字人民币的冲击与商业银行的应对[J];银行家;2021年02期
18 杨哲;黄迈;;商业银行场景建设的逻辑困境与发展方向[J];银行家;2021年02期
19 张健华;;商业银行助力文化产业高质量发展的若干思考[J];清华金融评论;2020年10期
20 冯慧丽;;国有商业银行固定资产效益评价工作浅析——以P银行为例[J];中国总会计师;2019年12期
中国重要会议论文全文数据库 前20条
1 李兴勇;;商业银行经营运行投行业务发展问题研究[A];对接京津——借势京津 协同融合论文集[C];2019年
2 赵昌文;;商业银行的构成与服务需要较大转变[A];《IMI研究动态》2017年下半年合辑[C];2017年
3 ;刘建宇:商业银行养老理财产品:发展现状及对策建议[A];探索养老金第三支柱的中国路径——中国养老金融调查暨《中国养老金融发展报告(2017)》发布会会议发言材料[C];2017年
4 孙安琴;;我国商业银行面临的财务风险及其防范措施[A];2009年度中国总会计师优秀论文选[C];2011年
5 杨扬;周宗放;;一种确定集团客户动态授信额度的简单算法[A];“中国视角的风险分析和危机反应”——中国灾害防御协会风险分析专业委员会第四届年会论文集[C];2010年
6 苏彤;卢颖;;浅议我国商业银行介入小额信贷业的模式选择[A];科学发展与社会责任(B卷)——第五届沈阳科学学术年会文集[C];2008年
7 龚晨;;探索微利时代我国商业银行绿色金融业务合作模式[A];2012中国可持续发展论坛2012年专刊(一)[C];2013年
8 ;国有商业银行的治理结构与风险防范[A];治理结构与风险防范会议论文集[C];2004年
9 胡万成;;国有商业银行建立现代企业制度研究[A];第三届广西青年学术年会论文集(社会科学篇)[C];2004年
10 蔡拥军;;再造国有商业银行市场竞争优势的思考[A];江苏省农村金融学会第二十次年会论文集[C];2004年
11 闫秀霞;缪征;仲敏;龙锬;达小奇;;国有商业银行实行品牌战略的设想[A];中国投资学会获奖科研课题评奖会论文集(2003—2004年度)[C];2004年
12 山东省城市金融学会课题组;盛明溪;;国有商业银行适应利率市场化的对策研究[A];2005年山东省金融学会重点研究课题成果[C];2005年
13 赵庆明;;商业银行积极参与可提高灾后重建速度和质量[A];2008年《中国投融资研究报告》科研课题论文集[C];2008年
14 侯帅;;新形势下商业银行应对国企改革的策略探究[A];2016年第二届今日财富论坛论文集[C];2016年
15 李秀荣;张洪意;毕秋丽;陈爱中;杨芳;梁承磊;贾璇;王良杰;;商业银行顾客满意度测评指标的构建及实证研究[A];决策与管理研究(2007-2008)——山东省软科学计划优秀成果汇编(第七册·下)[C];2009年
16 朱训;梁雪春;;基于区间数的商业银行信贷违约概率测算研究[A];江苏省系统工程学会第十一届学术年会论文集[C];2009年
17 兰日旭;;南京政府早期商业银行官办化行为探析[A];用科学发展观统领中国经济发展——全国高校社会主义经济理论与实践研讨会第十九次大会论文集[C];2005年
18 郑长虹;;商业银行如何迎接知识经济的挑战[A];新世纪 新思考[C];1999年
19 江怡慧;;从知识管理的角度看商业银行之分行结构——对高新技术产业授信之最佳化分行设计[A];管理科学与系统科学研究新进展——第6届全国青年管理科学与系统科学学术会议暨中国科协第4届青年学术年会卫星会议论文集[C];2001年
20 于涛;;资产证券化:商业银行处置不良资产新途径[A];陕西省金融学会第十届金融征文评选集[C];2004年
中国博士学位论文全文数据库 前20条
1 朱焱;商业银行理财产品创新的影响及风险防范研究[D];东北财经大学;2017年
2 胡其伟;金融自由化背景下中国商业银行转型发展研究[D];对外经济贸易大学;2015年
3 王菁;论巴塞尔新资本协议对我国商业银行制度改革的推进[D];东北大学;2010年
4 郑学筠;建设中国商业银行职业经理人队伍构想[D];西南财经大学;2009年
5 李永焱;我国国有商业银行激励与约束机制研究[D];西南财经大学;2009年
6 沈如军;国有商业银行资源配置问题研究[D];河海大学;2002年
7 范肇臻;中国国有商业银行制度创新研究[D];吉林大学;2004年
8 韩平;国有商业银行公司治理结构研究[D];武汉理工大学;2004年
9 陈晶萍;中国国有商业银行企业制度创新研究[D];哈尔滨工程大学;2003年
10 张亮;全国性股份制商业银行核心竞争力研究[D];吉林大学;2015年
11 汪轶;我国商业银行信息科技风险监管研究[D];西南财经大学;2011年
12 杨峰;商业银行IT风险识别与评估研究[D];电子科技大学;2012年
13 赵蔚;中国商业银行区域信贷配给研究[D];辽宁大学;2013年
14 马伯东;国有商业银行改革的思路与难点初探[D];西南财经大学;2003年
15 熊继洲;国有商业银行体制再造研究[D];复旦大学;2003年
16 任志华;中小企业融资行为与商业银行制度和业务创新[D];天津大学;2003年
17 索贵彬;转轨—转型期国有商业银行制度创新研究[D];天津大学;2006年
18 桂泽发;中国商业银行再造研究[D];福建师范大学;2004年
19 徐红;商业银行主客户营销管理模式研究[D];复旦大学;2004年
20 孙章伟;国有商业银行所有权安排的经济学分析[D];暨南大学;2005年
中国硕士学位论文全文数据库 前20条
1 李媛媛;商业银行杠杆率对其系统性风险溢出水平的影响研究[D];北京交通大学;2020年
2 李媛媛;商业银行杠杆率对其系统性风险溢出水平的影响研究[D];北京交通大学;2020年
3 梁延斌;利率市场化对商业银行的挑战及应对策略研究[D];山东大学;2016年
4 刘智群;通辽市国有商业银行履行社会责任对策研究[D];内蒙古民族大学;2020年
5 刘岸超;国有商业银行履行社会责任问题研究[D];中南财经政法大学;2019年
6 王薇;区域性商业银行创新能力影响因素研究[D];云南财经大学;2020年
7 田凤兰;M商业银行信贷档案管理研究[D];河北大学;2020年
8 高岳;我国商业银行同业业务发展研究[D];天津财经大学;2017年
9 李娜;对我国商业银行同业业务发展与监管政策的研究[D];电子科技大学;2017年
10 陈高静梓;商业银行的社会责任对其风险的影响研究[D];电子科技大学;2017年
11 朱庆;政府持股对我国商业银行前沿效率的影响研究[D];湘潭大学;2017年
12 曹诗亮;A商业银行同业业务转型研究[D];广东财经大学;2017年
13 霍道伟;互联网金融对商业银行发展的影响研究[D];河南工业大学;2017年
14 何震;F商业银行大连分行预算管理优化研究[D];大连理工大学;2017年
15 张越;利率市场化与商业银行行为选择研究[D];武汉大学;2017年
16 冯丽萍;论商业银行理财产品中银行信义义务[D];郑州大学;2017年
17 盛海波;商业银行企业授信研究[D];山东大学;2016年
18 鹿骏;国有商业银行政府监管研究[D];郑州大学;2016年
19 王阳;影子银行规模对我国商业银行的稳定性影响研究[D];湖南大学;2016年
20 NGUYEN THI NGAN(阮氏银);中越商业银行制度比较研究[D];海南大学;2016年
中国重要报纸全文数据库 前20条
1 建设银行江苏省盐城市分行首席合规官 朱巨明;商业银行自助渠道需严控风险[N];农村金融时报;2020年
2 朱山;关于商业银行发展养老金融的几点思考[N];中国劳动保障报;2021年
3 西江日报记者 严炯明;我市多家商业银行首套房贷利率跟涨[N];西江日报;2021年
4 段思宇;解码上海市民财富管理 这家异地股份制商业银行做对了什么?[N];第一财经日报;2021年
5 本报记者 王方琪;商业银行看准养老风口[N];中国银行保险报;2020年
6 本报记者 张漫游;商业银行将迎四大发展趋势[N];中国经营报;2020年
7 丘永萍;对商业银行推进省会城市行改革发展的思考[N];中国城乡金融报;2021年
8 本报记者 叶斯琦 实习记者 王方圆;商业银行如何拥抱数字人民币浪潮[N];中国证券报;2021年
9 本报记者 郭钇杉;商业银行网贷监管再加码[N];中华工商时报;2021年
10 记者 仇兆燕;2020年商业银行净利同比降2.7%[N];中国银行保险报;2021年
11 本报记者 王方圆;备战数字人民币业务 商业银行枕戈待旦[N];中国证券报;2021年
12 交通银行金融研究中心高级研究员 邓宇;商业银行:抓住养老金融发展机遇[N];中国银行保险报;2021年
13 中国银保监会山东监管局菏泽银保监分局 冯晓东;商业银行要把“尽职免责”落实到位[N];中国县域经济报;2021年
14 本报记者 陈果静;商业银行已做好“换锚”应对准备[N];经济日报;2019年
15 农行扬州邗江支行课题组;商业银行如何推进信贷业务持续发展[N];江苏经济报;2019年
16 秦建萍;商业银行不能开户“热”控险“凉”[N];中国城乡金融报;2020年
17 本报记者 欧阳剑环;上半年商业银行净利润增长6.5%[N];中国证券报;2019年
18 本报记者 孟扬;商业银行整体盈利向好稳健经营可期[N];金融时报;2020年
19 本报记者 张末冬;商业银行需平衡“盈利”与“让利”[N];金融时报;2020年
20 中国银行业协会研究部副调研员 王丽娟;商业银行应抓住“新基建”机会[N];中国银行保险报;2020年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62982499
  • 010-62783978