商业银行跨境并购贷款的风险识别与评价研究

【摘要】：近年来,我国企业从事跨境并购交易的数量和规模不断攀升,作为最重要的融资渠道,跨境并购贷款的需求也相应增加。跨境并购贷款区别于一般贷款,其风险具有复杂性和叠加性,既包括并购项目本身的风险,又包括贷款固有的风险,同时,还要考虑国内风险与国外风险的叠加。此外,跨境并购多为大宗交易,涉及金额巨大,在开展此项业务时,商业银行往往面临极高的风险。如何建立适合的模型,对风险进行有效地识别和评价,对银行而言意义重大。半导体行业已上升为国家战略,仍存在供需严重失衡的问题,对国家的战略安全构成威胁。在“十三五”规划的指引下,为解决长期供给不足的问题,半导体企业掀起跨境并购的浪潮。本文的研究对象为跨境并购贷款的风险。首先,全面介绍了跨境并购贷款的本质、主要特征以及风险因素。其中,风险因素按类型划分为信贷风险和特定风险,重点介绍了八大特定风险因素;其次,运用适合的方法,构建风险的评价模型,进行风险的综合评判。为了验证模型的适用性,本文以H银行发放的紫光集团并购法国Linxens为例,定量地评价了该笔贷款的可行性,以此分析H银行从事相关业务的风险管理问题,并提出相应的措施和建议,为其他银行开展类似业务提供决策参考。