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不确定环境下R&D项目的评价与决策研究

王国勇  
【摘要】:RD(研究与开发)是企业投资的重要内容,是企业核心竞争力的源泉与持续发展的动力,近年来世界各国都加大了对RD活动的投入。对RD项目的期权价值、决策模型及绩效评估的研究具有重要的理论意义和实用价值。 本文的主要创新之处包括以下几个方面。 (1)应用随机模糊理论来评价RD项目的期权价值。在传统的RD项目的期权价值研究中,新信息到达的等待时间一般假定为服从指数分布的随机变量,跳跃振幅服从Weibull分布的随机变量,投资花费及未来收益现金流为确定的数值,使用几何布朗过程来描述RD项目标的资产的变化特性。对指数分布和Weibull分布中的未知参数一般采用统计方法来做点估计或区间估计。然而,在现实生活中,常常很难或无法获得足够的统计数据来确定分布中的参数,而且投资花费及未来收益现金流不能精确地表示。随机模糊理论为处理此类问题提供了有力的工具。本文将新信息到达的等待时间、跳跃振幅等参数表示为随机模糊变量,将投资花费以及未来收益现金流表示为模糊变量,同时应用跳跃过程来描述RD项目标的资产的变化特性。 (2)研究了在随机环境下无竞争的RD决策问题。在以往的对此类RD决策模型的研究中,跳跃的时间间隔假定为服从特定的概率分布如指数分布的随机变量。本文将其扩展到跳跃的时间间隔为服从任意概率分布的随机变量的情况。为了确定RD项目的最优停止时间,提出了三种RD决策模型——期望值模型、机会约束规划模型以及相关机会规划模型,并设计了基于随机模拟的同步扰动随机逼近算法求解这些模型。 (3)研究了随机模糊环境下的RD决策问题。在实际的RD决策过程中,随机性和模糊性常常同时出现,单一的利用随机理论将无法解决这类问题。本文将随机模糊理论引入RD决策过程。根据决策者的不同目的,分别建立了随机模糊期望值模型、随机模糊机会约束规划模型和随机模糊相关机会规划模型。同时设计了基于随机模糊模拟的同步扰动随机逼近算法对模型进行求解。 (4)研究了RD项目的绩效评估问题,提出了基于模糊模拟的层次分析法并用于评价RD项目的绩效活动。对RD绩效评估赋予了新的涵义,给出了绩效评估指标的设计原则及指标体系的框架、类型和常用指标。最后,针对RD绩效评估存在的问题,给出了企业提高RD绩效的对策。


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