收藏本站
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

金融系统鲁棒优化问题研究

高莹  
【摘要】: 金融全球化、自由化以及网络金融的飞速发展,对金融管理理论和方法提出了新的挑战。金融市场的不确定性和波动性增大,金融创新更加活跃,金融业竞争环境日益复杂,特别是近年来金融危机的频频爆发,使得考虑不确定性的金融决策问题尤为重要。金融系统鲁棒性及其优化已经成为金融工程领域颇具挑战性的问题,不论在理论研究还是在实际应用中都具有重要意义。本文的研究重点是鲁棒优化金融决策问题。本文在金融系统鲁棒优化文献综述的基础上,分别从投资组合选择决策、网络环境下的银行卡资金运作决策和时间周期角度的动态金融资产配置决策三个方面研究了金融系统中的鲁棒优化问题。主要研究工作包括以下三个部分,即 第一,基于投资组合决策的鲁棒优化问题。主要包括商业银行贷款组合选择的鲁棒优化模型、证券投资组合选择的跟踪误差鲁棒优化模型和具有VaR约束的跟踪误差鲁棒优化模型的研究。采用线性矩阵不等式的鲁棒优化方法,解决均值——方差模型对参数敏感和分布要求严格的不足,求解最坏情况下的最优解。结果表明,基于线性矩阵不等式的鲁棒优化方法有效可行。 第二,基于网络环境的银行卡资金运作鲁棒优化问题。一方面,考虑银行卡网络的全天时运行,另一方面考虑银行卡网络系统成本最小,在持卡人需求不确定的条件下,以中国银联为背景,建立了银行卡网络资金运作鲁棒优化模型。结果表明,模型的解相对保守,能有效保证银行卡网络的鲁棒性。 第三,动态金融资产配置鲁棒运作的保成本控制问题。针对具有不确定性的金融资产配置问题,考虑交易成本,建立了资产价格和利率不确定的动态资产配置模型,运用线性矩阵不等式的保成本控制方法,给出了有确定上界的最优二次保成本控制律。结果表明,保成本控制策略能抑制资产配置动态系统中的不确定性扰动。 论文的最后,总结了研究的主要结论和贡献,并指出了进一步的研究方向。


知网文化
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前20条
1 韦廷权;风险度量和投资组合构造的进一步实证[J];南开经济研究;2001年02期
2 颜立军;唐邵玲;;基于CD_aR的投资组合优化模型[J];华东交通大学学报;2006年02期
3 方卫东;张晓峰;;股指期货套利中跟踪指数投资组合的构建[J];科学技术与工程;2008年17期
4 王小平;;关于中资银行发展私人银行业务的思考[J];金融经济;2011年08期
5 黄宏;潘和平;;QFII典型-马丁可利中国基金-投资策略研究[J];西南金融;2010年01期
6 佟孟华,郭多祚;VaR方法及其在投资组合选择中的应用[J];东北财经大学学报;2004年02期
7 梁锐汉;;如何计算基金的海外投资比重[J];大众理财顾问;2007年10期
8 侯凤梅;谈现代企业投资风险[J];工业技术经济;2000年03期
9 林丽霞;;投资组合保险策略在企业财经管理中的实际应用[J];建筑施工;2006年03期
10 王庆仁;高春涛;;REITs风险收益特征及其资产配置作用[J];证券市场导报;2006年03期
11 杨青;钟守楠;丁圣超;;投资项目评价选择模型的遗传算法[J];运筹与管理;2006年01期
12 王学龙;王绍宏;;论外汇储备投资多元化及其风险管理[J];现代财经(天津财经大学学报);2008年01期
13 董晓亮;;商品指数化投资组合构建及实证分析[J];经济师;2011年03期
14 曾黔蜀,周宏;公司投资组合决策中的资产分散研究[J];技术经济与管理研究;2001年04期
15 郭秋麟,米石云,谢红兵,侯春望;勘探目标投资组合的优化模型及其应用[J];中国石油勘探;2005年02期
16 左宏亮;;作为资产的商品期货研究[J];金融理论与实践;2009年09期
17 吕恩泉;刘江涛;;投资组合保险策略及其应用[J];现代物业(中旬刊);2009年11期
18 宋凤轩;李天麟;;加拿大养老基金投资管理特点及启示[J];中国财政;2010年09期
19 黄均华;;金融期货在组合投资管理中的应用[J];市场经济与价格;2010年11期
20 钱惠琦;;合理进行理财规划[J];科学投资;2008年11期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 马强;孙剑平;;投资组合的对偶优化问题分析[A];江苏省现场统计研究会第11次学术年会论文集[C];2008年
2 徐式蕴;杨莹;;一类复杂动态网络的全局鲁棒H_-/H_∞同步[A];第五届全国复杂网络学术会议论文(摘要)汇集[C];2009年
3 尤富强;王福利;关守平;;不确定线性连续时变系统的鲁棒状态和输入同时估计[A];第二十七届中国控制会议论文集[C];2008年
4 黄宏、;潘和平;;QFII典型-马丁可利中国基金-投资策略研究[A];第三届(2008)中国管理学年会论文集[C];2008年
5 管义锋;邵伟;;基于最小波动的散货船中横剖面结构鲁棒优化设计研究[A];纪念徐秉汉院士船舶与海洋结构力学学术会议论文集[C];2011年
6 路平立;刘向东;;高超声速飞行器姿态的鲁棒容错H_∞控制器设计[A];中国自动化学会控制理论专业委员会D卷[C];2011年
7 曾渊沧;郝刚;王兆军;;关于马鞍式期权投资组合[A];中国现场统计研究会第九届学术年会论文集[C];1999年
8 郑鹏远;席裕庚;李德伟;;基于参数李雅普诺夫函数的鲁棒约束预测控制器的综合设计[A];第二十七届中国控制会议论文集[C];2008年
9 张清江;王新民;李俨;;基于Matlab的多指标约束鲁棒飞行控制器设计[A];第二十九届中国控制会议论文集[C];2010年
10 邹小芃;余君;;一个有效的保险资金投资策略——VaR套补的权变投资组合保险策略及其实证分析[A];经济发展与社会和谐:保险与社会保障的角色——北大CCISSR论坛文集·2004[C];2004年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 高莹;金融系统鲁棒优化问题研究[D];东北大学;2007年
2 安晓敏;最优化方法及其在投资组合中的应用[D];湖南大学;2009年
3 尚兆霞;多目标投资组合问题优化模型与多目标策略研究[D];山东师范大学;2011年
4 罗桂美;博弈论与投资组合中的鲁棒优化[D];湖南大学;2009年
5 温琪;金融市场资产选择与配置策略研究[D];中国科学技术大学;2011年
6 李婷;考虑背景风险因素的可能性投资组合选择模型研究[D];华南理工大学;2013年
7 彭超;基于系统逆的鲁棒二自由度控制方法研究[D];电子科技大学;2012年
8 黄鹤;混合H_2/H_∞指标鲁棒模型预测控制器的设计[D];上海交通大学;2011年
9 周亮;实数编码量子进化算法及在投资组合中的应用[D];东华大学;2012年
10 吴枚;石油公司投资决策与组合优化研究[D];天津大学;2003年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 曹霞;资产配置理论研究及在中国的实证分析[D];对外经济贸易大学;2006年
2 周亮华;房地产投资信托基金的投资管理研究[D];同济大学;2006年
3 鞠雪姣;我国商业银行债券投资业务现状分析与策略探讨[D];浙江大学;2008年
4 高垒;PID控制系统鲁棒分析及性能比较[D];华北电力大学(北京);2005年
5 梅志松;双液压缸驱动系统的鲁棒同步控制[D];燕山大学;2010年
6 骆可;发展我国期货投资基金研究[D];华东师范大学;2006年
7 牛雪丽;差分进化算法及其在金融产品组合优化中的应用[D];山东师范大学;2010年
8 李婧靓;具有输入增量约束的鲁棒预测控制器及其应用[D];上海交通大学;2010年
9 郭继宁;基于LMI刨花板施胶鲁棒H_∞控制仿真研究[D];东北林业大学;2010年
10 罗小元;不确定连续时滞系统的鲁棒控制[D];燕山大学;2001年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 广发期货境外研究小组 陈贝尔 编译;资产配置和管理模式对投资组合的重要性[N];期货日报;2010年
2 黄蕾;股权资产占比增大投资组合各有偏好[N];上海证券报;2007年
3 邓妍;富通基金:全球资产配置有益中国投资者[N];财经时报;2007年
4 本报记者 李霄峰;单一变多元 死钱变活钱[N];第一财经日报;2006年
5 荣篱;牛市买基也应重配置[N];证券时报;2007年
6 本报记者 王平平;开放式基金空前火爆 投资组合多变受宠[N];财经时报;2004年
7 中信证券 裴争妍胡浩;基金公司可以适度引入衍生产品[N];中国证券报;2007年
8 黄晓萍;卖出基金 你想好理由了吗[N];上海证券报;2007年
9 本报记者 凯奇;投资者应着手全球资产配置[N];国际商报;2007年
10 吴汀煌;投资蓝筹核心 实现长期增值[N];厦门日报;2007年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62982499
  • 010-62783978