中美异化的P2P网贷平台法律规制研究

【摘要】：近年来,P2P(peer-to-peer)网贷(亦称“人人贷”)凭借着普惠金融的经营模式与价值理念,改变了传统的金融商业运营模式,促进了金融领域的革新,将金融服务延伸至传统金融无法触及的领域,广大中小企业和普通民众受益于该网贷平台。根据网贷之家的数据显示,截止2017年2月底,在全国范围内活跃的P2P网贷平台达到5882家,历史累计成交金额为人民币38544.26亿元,其中2017年2月P2P网贷行业的成交量就达2043.41亿元。相比去年增长幅度超过2万亿元。随着P2P网贷平台在中国井喷式发展,其隐藏的风险也逐渐暴露出来了,其中停业以及问题平台达到3567家,占P2P网贷平台数量的1/2以上。追溯P2P网贷平台成立最初的愿景是实现个人对个人的贷款,其本质是想成为普惠金融的助推剂,但事与愿违。P2P网贷平台在中国高度繁荣的同时出现了异化,并且这一异化也是导致我国P2P网贷平台风险频发的重要诱因。本文从中国P2P网贷行业风险频繁发生这样一个现实出发,打开一个研究P2P网贷平台产生背景、功能异化、诸多挑战、模式异化的新视角,从而建立起P2P网贷平台在互联网领域自己的一套监管体系。同时,紧贴实际情况,提出当前情况下,我国异化的P2P网贷平台治理问题。理清P2P网贷平台的崛起以及发展过程中遇到的挫折是本文研究的起点,继而探讨在异化的过程中遭遇的一些挫折以及采取何种法律手段来规范P2P网贷的发展。在异化的体制下,如何保护参与者的合法权益、P2P网贷如何走出“寒冬”、真正实现普惠金融将是本文对网贷行业研究的意义所在。本文主要分为以下四个部分:第一部分主要介绍P2P网贷行业的内涵、平台上几种主要法律关系以及发展过程中产生的异化和存在的法律风险。第二部分先从法律角度介绍美国P2P网贷行业的一个发展现状、发展模式以及异化体制下Madden案例法则对P2P网贷的破坏性,继而选取美国的P2P网贷鼻祖——Lending Club作为本次研究的考察对象,分析美国P2P网贷行业在发展过程中遇到的挫折以及美国采取何种法律措施加强异化体制下的P2P网贷监管。第三部分主要结合现有的法律原理、法律规定分析中国当前形势下P2P网贷行业的一个生存状态,从兴起到繁荣再到行业大洗牌,以及异化体制下的P2P网贷非法集资的破坏性。通过对e租宝考察,从法律角度分析中国的P2P网贷发展过程中遇到的一些挑战与挫折。第四部分针对P2P网贷这样一个互联网金融行业提出一些改革建议。主要从建立和完善征信体系、明确监管方向、完善P2P网贷的市场准入以及退出机制三个方面提出改革。