多种资产的实物期权问题
【摘要】:
实物期权是目前比较热门的话题。本文就实物期权中的一个典型问题(即工厂的投资问题),来讨论多种资产的实物期权问题。
引言部分,简要介绍了实物期权的背景及实物资产的期权问题的研究现状。并提出了本文要做的工作。
第一章,介绍了本文将用到的随机微分方程(SDE)及随机控制的一些主要结论,如Ito公式、Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程。
第二章,利用最优控制的相关结论,建立最优生产计划的随机控制模型,此模型包括状态方程、收益函数等。其中商品价格满足一随机微分方程,收益函数为带停时的一般收益函数。
第三章,利用动态规划方法及最优停时理论,建立值函数所满足的HJB方程,并证明了最优策略的一般存在性结果。
第四章,研究了与第三章相对应的偏微分方程(PDE)。主要讨论了所得PDE的特解的构造和性质。其中考虑了特殊情况(n=2且商品生产相互独立)下的相关结论。
第五章,精确地解出了第四章中得出的HJB方程,并给出生产和停时的最优策略。
第六章,对某特殊情形(运行收益函数由商品价格线性表示)进行解释。其中涉及了几个参数。通过分析得出显式解,此解可根据参数值的变化而表示出不同形式的最优行为。
第七章,对本文结果做了总结,并给出可能进一步研究的思路。
|
|
|
|
1 |
于洋,王辉,杜永怡;我国实物期权研究的回顾与思考[J];科研管理;2003年04期 |
2 |
蔡雅莉;金式容;;基于实物期权的风险投资博弈分析[J];科技创业月刊;2004年11期 |
3 |
陈秋东,汪少华;实物期权在风险投资中的应用研究[J];软科学;2004年05期 |
4 |
熊凌云;实物期权与网络接入定价[J];价值工程;2004年07期 |
5 |
王梅源,杜生鸣;实物期权在消费者交易行为决策中的应用[J];统计与决策;2005年16期 |
6 |
周焯华;实物期权存在的问题及其前沿述评[J];重庆大学学报(自然科学版);2005年11期 |
7 |
王建峰;基于实物期权思想的能力配置决策方法[J];统计与决策;2005年03期 |
8 |
杨春鹏,吴冲锋,吴国富;实物期权中放弃期权与增长期权的相互影响研究[J];系统工程理论与实践;2005年01期 |
9 |
刘美娟;王向荣;;3G牌照实物期权参量的敏感性分析[J];山东科技大学学报(自然科学版);2006年01期 |
10 |
汤清;付阳;高弘;;实物期权思想在政府扶持中小企业项目中的应用[J];生产力研究;2006年06期 |
11 |
芮绍平;王国华;;基于实物期权的投资临界值研究[J];科技经济市场;2006年12期 |
12 |
张向华;实物期权在风险投资中的应用探讨[J];科技进步与对策;2002年03期 |
13 |
焦媛媛,韩文秀,杜军;投资项目中的实物期权及其相互作用[J];石家庄经济学院学报;2003年02期 |
14 |
官琳琳;实物期权问题中的核验定理[J];山东科技大学学报(自然科学版);2004年04期 |
15 |
苟小菊,张平;实物期权在投资决策中的运用[J];价值工程;2005年07期 |
16 |
刘爱华;实物期权思维及其在技术创新管理中的应用[J];成都理工大学学报(社会科学版);2005年03期 |
17 |
陈君宁,许月丽;如何在投资决策中正确运用实物期权[J];科技管理研究;2005年10期 |
18 |
许群英;曾勇;蔡强;;实物期权在新药开发中的应用[J];运筹与管理;2005年06期 |
19 |
李善民;朱滔;张毅芳;;基于中国上市公司的实物期权价值创造的实证检验[J];管理学报;2006年02期 |
20 |
张杰;侯为波;;基于实物期权的投资机会价值评价方法[J];淮北煤炭师范学院学报(自然科学版);2007年02期 |
|