收藏本站
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

中国股指期货定价研究

陈玲  
【摘要】: 2010年3月31日,中国资本市场融资融券交易试点正式启动,股票交易市场由“单边”升级为“双边”。2010年4月16日,准备6年的股指期货开始上市交易,标志着我国资本市场进入了一个崭新的时代。股指期货研究的重要内容之一就是股指期货合约的定价,如何得到符合融资融券市场条件的定价模型、提高合约的定价效率对于投资者和研究人员都有十分重要的意义。 本文主要是用区间定价的方法,推导出我国融资融券条件下股指期货的定价模型,并取IF1005、IF1009两只合约在2010年4月16日至2010年5月7日的交易价格进行实证研究。通过对比分析发现:由融资融券下的定价模型得到的定价效果较为理想;此定价模型对于市场的波动更为灵敏,优于无融资融券条件时的定价模型;相对于近月到期合约,模型对于远月到期合约的检验效果稍劣。


知网文化
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前20条
1 巴冠华;对我国股市推出股指期货的探讨[J];经济问题探索;1997年09期
2 梁海三;开设股指期货的几点思考[J];经济论坛;2000年16期
3 姜向阳;我国开办股指期货有关问题的探讨[J];湖南商学院学报;2000年06期
4 彭俊衡,鲍建平;WTO与我国股指期货开发[J];上海综合经济;2000年07期
5 余晓峰;我国推出股指期货的条件、意义及风险[J];经济师;2001年02期
6 权丽平,高用深;股指期货开设的效用分析[J];广东商学院学报;2001年03期
7 唐海鸥;推出我国股指期货的会计学思考[J];学习论坛;2002年11期
8 习勤;我国推出股指期货的若干思考[J];企业经济;2003年05期
9 徐晓光;股指期货与模糊综合评价[J];深圳大学学报(人文社会科学版);2003年02期
10 董贺;基金管理人运用股指期货防范股市系统性风险的投资策略[J];黑龙江对外经贸;2004年09期
11 彭蕾,肖涛;股指期货推出对股市波动性影响研究——来自日本的实证分析[J];云南财贸学院学报;2004年05期
12 李治;股指期货——影响我国证券市场有效性的一把双刃剑[J];生产力研究;2005年04期
13 王峰;;什么人可以玩股指期货[J];卓越理财;2007年05期
14 喻猛国;;谁来做股指期货?——散户边缘化之后的股指期货探秘[J];资本市场;2007年06期
15 徐冰;;股指期货渐行渐近[J];金融博览;2007年08期
16 杨涛;姜晓华;;什么是股指期货[J];产权导刊;2007年09期
17 ;洋言[J];中国市场;2007年46期
18 ;观察·声音[J];中国报道;2008年02期
19 余力;;股指期货渐行渐近[J];南风窗;2010年03期
20 陈建芬;;金融创新能否重振中国市场[J];中国企业家;2010年02期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 侯丹;;股指期货在中国上市的背景分析及短期发展[A];低碳经济与科学发展——吉林省第六届科学技术学术年会论文集[C];2010年
2 王红英;郑学勤;刘震;章飚;富旭文;王兆先;田联丰;;股指期货运用之道[A];2011年第五届中国期货分析师论坛专刊[C];2011年
3 孔庆林;杨晓华;;热炉效应在股指期货内部控制中的应用[A];中国会计学会高等工科院校分会2010年学术年会论文集[C];2010年
4 ;卷首语[A];2011年第五届中国期货分析师论坛专刊[C];2011年
5 袁象;余思勤;;利用扩展基尼均值系数计算股指期货套期保值比率[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年
6 包明宝;;论股指期货对股市的冲击及减缓对策[A];全面建设小康社会:中国科技工作者的历史责任——中国科协2003年学术年会论文集(上)[C];2003年
7 徐涛;应益荣;;股指期货标的指数选择及风险控制实证分析[A];第四届中国不确定系统年会论文集[C];2006年
8 何平;周依静;;沪深300指数与股指期货日内价格发现机制的研究[A];第十三届中国管理科学学术年会论文集[C];2011年
9 方世建;桂玲;吴博;;股指期货套期保值模型发展的比较评述[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年
10 周舟;魏卓;高莹;;基于共同因子模型的股指期货价格发现研究[A];第六届(2011)中国管理学年会论文摘要集[C];2011年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 王小丽;股票和股指期货跨市场监管法律制度研究[D];安徽大学;2012年
2 蒋勇;股指期货市场风险管理与量化策略研究[D];中国科学技术大学;2012年
3 林祥友;融资融券交易下的股指期货市场功能研究[D];西南财经大学;2009年
4 王沛英;股指期货与金融安全研究[D];厦门大学;2003年
5 李慕春;股指期货市场研究[D];东北财经大学;2001年
6 蔡向辉;股指期货影响股市波动的机制解析与实证检验[D];复旦大学;2010年
7 方斌;股指期货功能理论与实证研究[D];天津大学;2010年
8 徐旭初;股指期货的国际比较研究——模型、实证及中国课题[D];复旦大学;2003年
9 张龙斌;基于股指期货的风险管理研究[D];天津大学;2009年
10 罗洎;中国股指期货与股票现货信息传递效应的数量研究[D];西南财经大学;2012年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 陈玲;中国股指期货定价研究[D];南京理工大学;2010年
2 袁逸翊;股指期货对股市风险的防范[D];复旦大学;2010年
3 王彦宇;新华期货公司股指期货套期保值交易与风险管理策略[D];吉林大学;2010年
4 张锦;中国股指期货定价实证研究[D];上海交通大学;2010年
5 李敬东;我国发展股指期货势在必行[D];对外经济贸易大学;2003年
6 李建国;中国股指期货发展研究[D];武汉理工大学;2004年
7 王若贝;股指期货期现套利策略研究及风险管理[D];华东师范大学;2011年
8 李唤工;我国开设股指期货的理论研究与动作构想[D];中国社会科学院研究生院;2003年
9 王珂;沪深300股指期货风险管理研究[D];华东师范大学;2011年
10 张琳;我国股指期货的推出对于股票市场的影响分析[D];北京交通大学;2011年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 申银万国证券研究所市场研究总监、首席市场分析师 桂浩明;股指“迷你区间”波动 交易重心或再下移[N];第一财经日报;2011年
2 记者 汪睛波;股指期货非“令箭” 部分商品“哑火”[N];第一财经日报;2010年
3 本报记者 陈晓晟;股指期货初显助跌威力长期难撼大盘格局[N];通信信息报;2010年
4 实习生 尹璐 记者 畅远;朱玉辰:股指期货是“小众市场”[N];第一财经日报;2010年
5 申银万国 王颖梁;交割日股指期货回归现货简析[N];期货日报;2010年
6 中国国际期货 林长江 陈雪辉 蒋毅;巧用股指“期现联动”[N];期货日报;2011年
7 中金所供稿;什么是股指期货的期现套利?[N];期货日报;2010年
8 本报记者 范文博;理性炒期指可降低风险[N];承德日报;2010年
9 记者 李磊 董科;期指上市首日投资者心态面面观[N];期货日报;2010年
10 本报记者 谢卫群;股指期货成功嵌入资本市场[N];人民日报;2011年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62982499
  • 010-62783978