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在投资项目时间有限情况下的实物期权

王小柳  
【摘要】: 由于技术、经济、政策等环境的快速变化,考虑投资项目时间有限更符合现实情况。本文分析了不确定条件下,投资项目时间有限情况下,两企业在不同竞争环境下投资决策的期权博弈模型。通过数值释例和Matlab仿真计算验证结论。分析表明跟随者的投资临界值受投资项目时间的影响:随着时间的增大,增加跟随者的投资价值,加速其投资。在新市场模型下,市场的不确定性因素波动率提高了企业的等待价值,减速了企业的投资。


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