收藏本站
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

通胀环境下基于CEV模型的最优再保险—投资问题

陈志蒙  
【摘要】:保险公司在保证公司正常运转的同时,还需要对盈余进行有效投资,以保证公司的正常营运并能最大化股东价值.因此,保险商通常需要考虑如何通过直接投资使自身资金得到增值,使得在面对赔付时能够有足够的资金储备,并能通过红利支付最大化股东价值.随着中国市场中保险业不断发展,同时需要考虑通过再保险来使得保险公司需要承担的风险得到管控.近年来最优再保险-投资问题成为了一个重要的研究课题.而在现实的金融市场上,通胀也已成为一个不可避免的影响因素,对保险人的再保险-投资产生重要的影响.本文主要考虑在通胀环境下风险资产价格服从CEV模型时保险商的最优再保险-投资问题.讨论红利支付情形最优再保险-投资策略的选择问题.具体来说主要有:1.考虑财富过程由再保险盈余、无风险资产、通胀折现后的风险资产三个部分组成,采用超额赔损再保险-投资方式,求解最优再保险-投资策略.2.考虑风险资产带红利支付情形下基于CEV模型的最优再保险-投资问题,采用超额赔损再保险策略,最大化终端财富.3.考虑保险商红利支付情形下股东价值最大化问题,建立了红利折现累计的值函数,并给出其解的形式.4.通过数值模拟,对所得策略进行分析,给出模型参数对最优策略的影响.


知网文化
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前20条
1 关恒业;;再保险人信用风险监管[J];中国保险;2016年07期
2 朱波;;国内业务办理再保险之我见[J];天津金融月刊;1988年04期
3 高颖;;日本、新西兰地震再保险制度对比及启示[J];中国保险;2018年03期
4 万子奇;;从天津港危化品爆炸案看再保险的必要性[J];全国流通经济;2018年16期
5 刘蔚文;论再保险人求偿权的行使[J];上海保险;2003年11期
6 吴坤埔;蒙瑞华;;论再保险人代位求偿权[J];人民论坛;2011年02期
7 边立铭;国际再保险业的监管[J];世界经济;1996年06期
8 杨智;窦金龙;;Sharpe指数下的再保险人最优策略研究——基于方差保费准则的实证分析[J];保险职业学院学报;2015年01期
9 高建新;;浅析再保险信用风险及其管理建议[J];赤子(上中旬);2015年01期
10 王路;房莹;;两步法求解帕累托最优再保险策略[J];南开大学学报(自然科学版);2018年03期
11 陈新宇;再保险人代位求偿权的行使及保护[J];保险研究;2000年01期
12 武亦文;;保险代位权在再保险中的适用[J];保险研究;2012年05期
13 孔德森;李继梅;;试论我国再保险业的发展[J];新疆农垦经济;2006年06期
14 曾立新;王璐;;是“银行”还是“再保险人”?——政府在巨灾保险损失分摊中的角色定位分析[J];中国保险;2016年07期
15 王永茂;邓明民;;最大破产概率在再保险人分配额中的应用[J];统计与决策;2012年22期
16 刘喜华;;基于再保险人分担理赔费用的保险欺诈博弈模型分析[J];运筹与管理;2006年04期
17 罗世瑞;英国再保险监管模式解析——兼论我国再保险监管模式的取向[J];金融教学与研究;2004年06期
18 孙龙涛;;保险代位权在再保险中的适用[J];法制博览;2017年05期
19 李昊阳;;再保险人适用代位求偿权之法理分析[J];法制博览;2016年36期
20 吴浩云;;再保险代位求偿权的法律思考[J];商场现代化;2007年11期
中国重要会议论文全文数据库 前1条
1 Francesco Pisand;;减轻自然灾害与保险市场[A];联合国国际减轻自然灾害十年论文精选本论文集[C];2004年
中国博士学位论文全文数据库 前2条
1 邱波;金融化趋势下的中国再保险产品发展研究[D];南开大学;2008年
2 王伟;再保险监管研究[D];复旦大学;2008年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 陈志蒙;通胀环境下基于CEV模型的最优再保险—投资问题[D];安徽工程大学;2018年
2 周晓庆;基于保险双方的最优成数和止损再保险研究[D];山东师范大学;2018年
3 张撒撒;基于TVaR风险度量下的最优再保险策略的研究[D];山东师范大学;2018年
4 杜军红;变量变换和MIF函数下的最优再保险[D];新疆大学;2017年
5 刘红丽;基于保险人和再保险人双方的最优再保险研究[D];山东师范大学;2017年
6 朱怿秋;再保险人适用代位求偿权的法律研究[D];华东政法大学;2014年
7 卢静波;再保险人风险约束下的最优再保险研究[D];暨南大学;2010年
8 王霞;一般保费原则下的帕累托最优再保险策略的研究[D];山东师范大学;2017年
9 王旭晖;基于财产保险公司的最优再保险方案设计研究[D];对外经济贸易大学;2017年
10 李金芸;扩散风险模型最优分红与融资及再保险策略[D];海南师范大学;2017年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 中再集团发展研究中心 王国言 官兵;再保险在支持实体经济中应服务前移[N];中国保险报;2016年
2 北京商报记者 崔启斌 许晨辉;民资涌动 再保牌照扩容[N];北京商报;2017年
3 本报记者 刘敬元;太平再保费突破百亿港元 太平再保险誓做中国市场“核心再保人”[N];证券日报;2017年
4 ;离岸再保险人保证金制度建立[N];中国保险报;2017年
5 记者 刘小微;保监会:建立离岸再保险人保证金制度[N];金融时报;2017年
6 本报见习记者 戴梦希;我国建立离岸再保险人保证金制度[N];金融时报;2017年
7 记者 李茜;离岸再保险人保证金制度建立[N];上海金融报;2017年
8 本报记者 肖扬;中国再保险:为“一带一路”保驾护航[N];金融时报;2017年
9 见习记者 袁庭岚 本报记者 李致鸿;外资再保险续转量总体下降 市场格局悄然生变、竞争加剧[N];21世纪经济报道;2017年
10 陈文;再保险人要求台湾提高费率[N];中国保险报;2000年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62982499
  • 010-62783978