进化博弈论与企业家形成机制研究

【摘要】： 本文运用进化博弈论研究了个体选择成为企业家的人力资本投资均衡问题 以及企业家进行创新投资的决策均衡问题。全文共分五章，每章内容如下： 第一章为理论综述，简单阐述了与本文有关的进化博弈论、企业家及其相 关的企业理论、人力资本理论和创新理论等基本理论。 第二章运用进化博弈论的均衡分析方法研究了个体选择进行企业家人力资 本投资的进化稳定均衡模型。笔者首先界定了企业家型人力资本，认为个体要 成为企业家必须获得企业家型人力资本。在此基础上，笔者将每一个体按其是 否具有潜在企业家能力和潜在创造性能力将其分为四类，相应地，企业家被分 为创新型企业家和经营管理型企业家，劳动者被分为创造性劳动者和普通劳动 者。在每类潜在个体都可以自由选择四种人力资本投资(进行不同人力资本投 资的成本不同)进而选择职业的假设下，笔者从社会层面角度分析了个体人力 资本投资的进化稳定均衡模型。笔者共分析了十种均衡，具体实现哪一种均衡 则依赖于社会的制度环境，即由制度所确定的某类个体对进行相应人力资本投 资的收益预期和获得该类人力资本的投资成本的比较来确定。在一个创新受到 激励、人才能脱颖而出的社会里，具有企业家潜能者都将进行企业家人力资本 投资而成为现实的企业家。 第三章利用进化博弈论中的模仿者动态方程，从个体选择角度研究了择业 个体进行企业家人力资本投资的进化博弈均衡。将潜在个体按是否具备企业家 潜能分为两类，或者按是否具备企业家潜能和创造性潜能分为四类，在这两种 情形下分别讨论了个体人力资本投资博弈的进化稳定均衡，包括个体能识别自 己潜能条件下的分离均衡和不能识别自己潜能条件下的混同均衡。在均衡时， 每类潜在个体都将以一个各自最优的概率来确定是否进行能实现其潜能的人力 资本投资。 第四章运用进化博弈论分析了企业家进行创新投资及其融资决策的均衡模 型。由于企业家是处于一个竞争性环境中，而创新是高收益与高风险并存，因 此每个企业家是否进行创新投资不但取决于企业自身的特质，而且依赖于其竞 争对手的决策。将处于相同境况的企业家（存在利益竞争）视为一个群体，将 企业家个体的决策置身于企业家群体决策中，则个体企业家选择某种策略从企 业家群体角度来看就是以一定的概率选择该种策略。在此基础上，笔者分析了 企业家群体的创新决策博奕的进化稳定均衡。从单阶段创新投资决策到多阶段 创新投资决策，从单一目标选择到创新投资与稳健经营的抉择，从不考虑融资 情形的创新决策到融资约束下的创新决策和不同资本结构下的创新决策，通过 以上层次化的分析，笔者构建了多种进化博奔均衡模型。此外，考虑到基金的 金融资产配置决策将指引着实物资产投资的方向，笔者还对基金经理的资产配 置决策和潜在投资者的投资决策进行了进化博奕分析。 第五章应用进化博奕论的思想分析了中国国有企业改革中政府与企业、政 府与企业家及企业家群体之间的现实博奔问题，具体研究了国企改革的进化稳 定均衡、政府对企业家成长激励的进化稳定均衡和政府对企业家创新激励的进 化稳定均衡，并给出了相应的政策建议。