收藏本站
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

证券市场虚假陈述民事责任之比较研究

翁晓健  
【摘要】: 本文从比较法的视角研究证券市场虚假陈述民事责任的若干基本法律问题。本文试图回答的中心命题是:如何借鉴美国立法与司法实践经验,建立符合我国现实国情的证券市场虚假陈述民事责任制度? 本文共分导言、正文、结束语三个部分,其中正文由五章组成。 第一章试图通过美国虚假陈述责任制度与中国相关法律条款的宏观比较,从中摸索我国证券市场虚假陈述民事责任制度的基本框架。美国证券法针对证券发行市场和二级市场上发生的虚假陈述设置了不同的责任形式,其缺点是导致一级市场与二级市场上的投资者受到差别待遇,有悖于信息披露制度一体化的趋势。本章认为,我国证券法上关于虚假陈述的民事责任应当统一以侵权责任作为立法基点,从而使通过不同渠道获得证券的投资者获得同等的救济。此外,基于现代证券市场的特殊性,应当将证券市场上的虚假陈述视为特殊侵权行为,以便为投资者提供充分有效的保护。 第二章探讨信息披露制度中的重大性标准。本章回顾并分析了美国证券法中的重大性标准以及司法实践中围绕重大性标准产生的争议与分歧。美国证券法的相关经验包括:“重大性”是信息披露民事责任的必备要件;信息披露制度各个领域的重大性标准应当统一;重大性标准应当采用“理性投资者理论”。本章认为,目前我国证券法律法规针对二级市场和一级市场设定不同重大性标准的做法应予改变,应当以统一的重大性标准取代这种二元化的标准。另外,只有在虚假陈述的民事责任中引入“重大性”作为责任构成要件,即允许披露人以“相关陈述并不具有重大性”作为免责的抗辩理由,才能从整体上维护信息披露制度中重大性标准的基本功能。 第三章研究虚假陈述的归责原则。本章以美国证券成文法与判例法对虚假陈述行为设定的注意标准为借鉴,按照大陆法理论框架构建我国证券法关于虚假陈述的归责体系。针对各种不同的虚假陈述行为,美国采用了包括欺诈、过失和严格责任等多种注意标准的归责体制。本章主张,对于虚假陈述行为,我国证券法制应当以过错责任作为一般归责原则,同时为了使遭受损失的投资者易于获得赔偿,应当推广过错推定原则,并采纳客观的过错认定标准;具体而 ,厂味考 证券市场虚假陈述民事责任之比较研究 言,除发行人承担无过错责任以外,应当允许相关董事、监事、经理等高级管 理人员、证券承销商、专业人士等其他责任人通过不同标准的尽职抗辩来免除 或者减轻责任。 第四章旨在解决诉讼活动中投资者难以举证虚假陈述与其投资行为之间的 因果关系的难题。本章回顾了美国司法实践中兴起的欺诈市场理论,分析了近 几十年来围绕这一理论产生的激烈争议,并对其内在机理和法律价值取向进行 研究。本章认为,欺诈市场理论为投资者权益保护提供了有力的支持,我国证 券法可以借鉴欺诈市场理论,在责任成立因果关系问题上采取举证责任倒置的 方法,为保护投资者合法权益扫清障碍。 第五章探讨证券市场虚假陈述的损害赔偿问题。本章重点介绍并详细剖析 了美国证券欺诈案件中采用的实际价值法、补偿法、查森斯法以及交易获益法 等关于基本损害赔偿的计算方法,分析了美国司法实践中计算损失的两种基本 思路。在此基础上,本章提出虚假陈述案件的损害赔偿应当遵循若干特别原则, 并设计出虚假陈述案件损害赔偿的计算方法。


知网文化
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前20条
1 原海滨;论证券重大信息披露[J];河南省政法管理干部学院学报;2002年06期
2 李清池;;如何界定“重大性”[J];金融法苑;2001年10期
3 刘厚林;;上市公司临时报告信息披露的“重大性”标准[J];法制与社会;2010年06期
4 蓝寿荣,鲁志强;论证券市场信息披露的重大事实遗漏[J];理论月刊;2005年07期
5 陈舜;;内幕信息重大性的统计检验[J];金融法苑;2005年01期
6 陈雪妹;;我国上市公司信息披露“重大性”标准之厘定[J];改革与开放;2009年12期
7 叶承芳;;浅议证券市场虚假陈述行为的界定[J];经济师;2011年02期
8 张峰;;证券交易中的“内幕信息”探究[J];法制与经济(下旬);2011年03期
9 廖峻;易锦媛;;证券法信息披露制度中的“重大性”标准[J];当代经理人(中旬刊);2006年15期
10 李有星;董德贤;;证券内幕信息认定标准的探讨[J];浙江大学学报(人文社会科学版);2009年06期
11 王先龙;;内幕交易认定之内幕信息研究[J];现代交际;2010年09期
12 李有星;董德贤;;证券内幕信息认定标准的探讨[J];浙江大学学报(人文社会科学版)预印本;2009年05期
13 彭真明;;论注册会计师不实财务报告民事责任的认定——以对第三人的责任为中心[J];法学评论;2006年04期
14 张景树;张义;;论我国证券内幕信息认定标准之缺陷及其完善[J];经济研究导刊;2010年35期
15 覃宇翔;浅议证券法信息披露义务中的“重大性”标准[J];商业研究;2003年04期
16 谷米娜;刍议《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》[J];内蒙古工业大学学报(社会科学版);2003年01期
17 高晓茜;注册会计师执业的法律审视[J];财会研究;2004年07期
18 廖凡;;美国证券法有关并购谈判的披露要求:Basic案及其他[J];金融法苑;2003年06期
19 杨玲;注册会计师侵权责任抗辩事由研究——勤勉尽责及其判断标准[J];当代法学;2003年04期
20 徐勤夫;;关于证券市场虚假陈述行为两个问题的探讨[J];当代经理人(下半月);2005年02期
中国重要会议论文全文数据库 前6条
1 马月辉;;畜禽种质资源浅析[A];良好农业规范与畜牧业健康发展——中国畜牧兽医学会家畜生态学分会第六届理事会暨学术研讨会论文集[C];2006年
2 李红燕;谢晓风;;高校研究生心理危机干预的个案分析与启示[A];第十一届全国心理学学术会议论文摘要集[C];2007年
3 蒋尧明;;上市公司会计信息虚假陈述重大事件的认定[A];中国会计学会第六届理事会第二次会议暨2004年学术年会论文集(上)[C];2004年
4 曹细钟;黎国华;;审计重要性信号传递失灵成因分析[A];中国会计学会高等工科院校分会2005年学术年会暨第十二届年会论文集[C];2005年
5 王明磊;;浅析企业战略成本管理[A];煤炭经济管理新论(第10辑)——第十一届中国煤炭经济管理论坛暨2010年中国煤炭学会经济管理专业委员会年会论文集[C];2010年
6 李红镝;毕玉萍;;公路建设项目环境后评价方法、内容初探[A];第一届全国公路科技创新高层论坛论文集环保与可持续发展卷[C];2002年
中国博士学位论文全文数据库 前7条
1 孟翔;证券信息披露标准比较研究[D];中国政法大学;2009年
2 翁晓健;证券市场虚假陈述民事责任之比较研究[D];厦门大学;2003年
3 杨翼飞;会计信息质量特征研究[D];厦门大学;2006年
4 项剑;美国规制要约收购的法律问题研究[D];厦门大学;2001年
5 周钦逢;论我国台湾地区内幕交易罪[D];华东政法大学;2013年
6 李冬梅;现代化进程中农业园区制度结构的研究[D];浙江大学;2004年
7 雷丽清;中美内幕交易罪比较研究[D];华东政法大学;2012年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 颜远;前瞻性信息的重大性标准研究[D];上海交通大学;2012年
2 赵爽;论信息披露的“重大性”标准[D];黑龙江大学;2010年
3 邹勤;美国证券诉讼重大性标准研究[D];上海交通大学;2011年
4 李辛劬;论证券法信息披露制度中“重大性”标准[D];华东政法大学;2012年
5 李洁;虚假陈述民事责任研究[D];广西大学;2004年
6 黄烃烃;持续信息披露制度的法经济学分析[D];华东政法大学;2008年
7 霍婉华;内幕信息的界定标准[D];中国政法大学;2009年
8 刘瑶;美国《1934年证券法》14A-9规则研究[D];吉林大学;2007年
9 陈英;证券市场强制性信息披露研究[D];华东政法学院;2006年
10 黄一鸣;上市公司持续信息披露法律制度研究[D];吉林大学;2008年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 王胜;证券虚假陈述信息重大性的认定标准[N];江苏法制报;2005年
2 王晓艳 向国慧;“不可量物侵入禁止”的标准应予明确[N];法制日报;2005年
3 本版编辑张光宇 本报通讯员 周瑞平 张红生 高民珊 秦弓;一篇“时事性文章”的著作权之争[N];人民法院报;2008年
4 记者 蓝建中;菅直人:日本面临史上最大危机[N];新华每日电讯;2011年
5 驻东京记者 刘洪亮;菅直人称日本面临最大危机[N];文汇报;2011年
6 新周;谁在抬高GDP[N];经济视点报;2005年
7 省记协主席 李德华 省记协执行主席 卢吉安 湖北日报报业集团原总编辑 宋汉炎 华中师范大学新闻系主任、教授 刘九洲 湖北日报报业集团党委书记、社长 毕志伦 湖北日报报业集团总编辑 江作苏 武汉大学新闻系主任、教授 强月新 华中科技大学新闻学院副院长、博导 申凡 湖北大学新闻系主任、教授 黄家雄 湖北日报报业集团专家委员会 彭光超;解读新闻本质 展示新闻背景[N];湖北日报;2005年
8 邹吉宏;新华锦集团出口持续增长[N];青岛日报;2008年
9 张效民;为深圳特区立传 为改革开放画魂[N];中国信息报;2008年
10 ;“非典”时期的“非常营销”[N];广州日报;2003年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62982499
  • 010-62783978