收藏本站
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

基于Bootstrap的ARCH类模型的参数估计及其算法

徐朝  
【摘要】: 当前,对金融市场价格变化不确定性的研究已成为现代金融研究的核心问题之一,而这一不确定性又往往是用方差来描述和度量的。传统的经济计量模型往往假设方差是不变的。随着实证工作的深入,人们发现金融类的许多时间序列数据,如股票价格、通货膨胀率、利率和外汇汇率等的方差经常表现出随时间变化的特点。这些现象表明,传统的计量模型,如线性回归模型已不能客观和准确地描述这些金融行为。在这种情况下,恩格尔于1982年提出了自回归条件异方差模型,简称ARCH模型。该模型由于能定量地反映各种经济和金融行为中出现的方差变化特点,已经受到了人们的广泛重视,并在此基础上产生了许多扩展模型,如GARCH,EGRACH,IGARCH等。 本文详细介绍了ARCH类模型的基本理论,分析了这些模型的性质特征,并重点探讨了该类模型的参数估计方法。目前常用的估计方法是极大似然估计。本文在此基础上提出了基于Bootstrap的极大似然估计。该方法由于利用样本的可重复抽样性,极大地提高了参数估计的准确性和灵活性。 本文主要从以下几个方面进行研究: (1)系统地阐述了自回归条件异方差回归模型族的产生背景,统计意义,以及当前国内外的研究现状与发展水平等。 (2)详细介绍了ARCH模型和GARCH模型的基本理论和基本形式,重点介绍了这两类ARCH模型参数的极大似然估计,并提出了基于Bootstrap的ARCH模型和GARCH模型参数的极大似然估计,并给出了相应的算法。 (3)结合中国人民银行人民币对美元汇率的时间序列数据,研究了GARCH模型在实证分析中的应用,并给出了该模型参数的具体的基于Bootstrap的极大似然估计,并对汇率的走势进行拟合,间接验证了ARCH类模型的实用性。


知网文化
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前20条
1 荆源;;基于定数截尾样本的指数分布的环境因子估计[J];价值工程;2011年26期
2 崔群法;张明亮;康会光;;LINEX损失下参数未知时指数-威布尔分布的Bayes估计[J];河南大学学报(自然科学版);2011年04期
3 李凤;;逐次定数截尾下Weibull分布参数的逆矩估计[J];价值工程;2011年25期
4 木拉提·吐尔德;胡锡健;;EM算法在删失数据分布和混合分布参数估计中的应用[J];统计与决策;2011年15期
5 苏曦;郭鹏江;夏志明;;两指数总体带缺失数据的参数估计和检验[J];三峡大学学报(自然科学版);2011年04期
6 阮丽华;王蓉华;徐晓岭;;指数分布温贮备系统产品的统计分析[J];四川兵工学报;2011年06期
7 张萌;师义民;杨扬;;屏蔽数据下并联系统广义指数部件的可靠性估计[J];信息与控制;2011年04期
8 杨丽;杨瑞成;王国东;;关于一种三参数Weibull分布的参数估计问题的研究[J];鲁东大学学报(自然科学版);2011年03期
9 谭玲;李金玉;;线性指数分布参数的Bayes估计[J];德州学院学报;2011年04期
10 袁芳;王蓉华;徐晓岭;;指数分布串—并联混合系统产品的统计分析[J];大学数学;2011年04期
11 宋保维;赵志草;梁庆卫;毛昭勇;;鱼雷贮存可靠度预测模型[J];计算机仿真;2011年06期
12 张淑梅;辛涛;曾莉;孙佳楠;;2PL模型的EM缺失数据处理方法研究[J];应用概率统计;2011年03期
13 洪东跑;赵宇;马小兵;;基于比例风险模型的可靠性灵敏度分析[J];宇航学报;2011年08期
14 徐鹏;;基于VaR-GARCH模型的沪深指数实证分析[J];中国证券期货;2011年08期
15 李春红;黄绍军;廖娟芬;;IPF算法与N-R算法的对比研究及应用[J];海南师范大学学报(自然科学版);2011年02期
16 张华;刘维;;广乐高速安全施工监控信息平台及关键技术的研究[J];广东科技;2011年14期
17 李晓康;;基于似然比统计量的正态总体的检验[J];廊坊师范学院学报(自然科学版);2011年04期
18 谢书培;韩俊林;;Logistic回归模型的统计诊断与实例分析[J];聊城大学学报(自然科学版);2011年01期
19 桂文林;韩兆洲;;基于状态空间模型的中国季度GDP季节调整(1996~2009年)[J];数量经济技术经济研究;2011年07期
20 钟法林;陈荣达;;非对称Laplace分布下外汇收益率的实证分析[J];吉林工商学院学报;2011年04期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 易当祥;刘春和;王肇赢;封艳文;;电子设备加速寿命试验优化设计方法研究[A];中国电子学会可靠性分会第十四届学术年会论文选[C];2008年
2 叶秀芬;郑海鹰;;基于定数截尾数据成败型系统可靠性经典精确最优置信限[A];中国现场统计研究会第十三届学术年会论文集[C];2007年
3 蔡旭;方伟武;;基于极大似然估计的分子序列修正Kimura双参数距离[A];中国运筹学会第七届学术交流会论文集(中卷)[C];2004年
4 王蓉华;徐晓岭;;双边定时截尾场合三参数Weibull分布的参数估计[A];2006“数学技术应用科学”[C];2006年
5 王蓉华;徐晓岭;;两参数对数正态分布简单步进应力加速寿命试验定时截尾下损伤失效率模型的统计分析[A];2006年全国机械可靠性学术交流会论文集[C];2006年
6 吴旭东;钟宜生;解学书;;基于分子、分母摄动模型的H_∞鲁棒辨识[A];1996年中国控制会议论文集[C];1996年
7 王蓉华;徐晓岭;孙祝岭;雷平;;几何分布步进应力加速寿命试验的统计分析[A];中国现场统计研究会第十三届学术年会论文集[C];2007年
8 周卫东;贾磊;;基于独立分量分析的盲信号分离算法[A];2002中国控制与决策学术年会论文集[C];2002年
9 笪良龙;丁风雷;于泳海;;基于方位-能量信息的海底参数反演方法研究[A];2005年全国水声学学术会议论文集[C];2005年
10 黄学俊;王书宁;戴建设;;系统辨识中随机方法和确定型方法的统一框架[A];1995年中国控制会议论文集(上)[C];1995年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 丁洁丽;广义线性模型极大似然估计的大样本理论[D];武汉大学;2006年
2 俞晓晶;基于蛋白质序列和生物医学文献的蛋白质功能挖掘[D];中国科学院研究生院(上海生命科学研究院);2006年
3 吴海英;生产过程评价指标的统计分析[D];郑州大学;2005年
4 张文专;非线性再生散度随机效应模型的统计分析[D];云南大学;2004年
5 朱捷;植物数量性状遗传分离分析法的拓展[D];东北林业大学;2009年
6 王晓光;广义部分线性模型的Sieve统计推断及其它[D];吉林大学;2007年
7 肖静;基于表型以及微阵列数据的基因(型)分类技术研究[D];扬州大学;2007年
8 胡治球;种子性状QTL作图新方法[D];扬州大学;2007年
9 孙希平;非线性连续系统和随机系统的镇定与辨识[D];华中科技大学;2006年
10 许之彦;扩散过程的统计推断[D];华东师范大学;2003年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 徐朝;基于Bootstrap的ARCH类模型的参数估计及其算法[D];武汉理工大学;2009年
2 夏宁宁;EV模型下的四舍五入数据分析[D];东北师范大学;2008年
3 王伟;谷物胚乳性状数量基因图的构建方法[D];扬州大学;2005年
4 彭莉;Weibull分布场合双向异常值的检验[D];华中师范大学;2006年
5 杨柳;异方差截尾线性回归模型参数极大似然估计的存在性[D];山西大学;2006年
6 吴智;软件可靠性与安全性理论模型及应用[D];贵州大学;2006年
7 郭剑锋;奇异广义线性度量误差模型的参数估计[D];武汉科技大学;2007年
8 唐超;公司信用风险[D];厦门大学;2009年
9 连军艳;EM算法及其改进在混合模型参数估计中的应用研究[D];长安大学;2006年
10 徐嫣菊;危险率的估计及预测[D];吉林大学;2008年
中国重要报纸全文数据库 前2条
1 裴勇;诺贝尔奖得主恩格尔自回归条件异方差模型在期货研究中的应用(1)[N];期货日报;2004年
2 裴勇;诺贝尔奖得主恩格尔自回归条件异方差模型在期货研究中的应用(1)[N];期货日报;2004年
中国知网广告投放
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62982499
  • 010-62783978