收藏本站
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

基于粒子滤波的商品价格实证研究

李巧  
【摘要】: 在本文中,我们首先描述并比较了商品价格的两个双因子模型,并研究了通过这两个模型对期货合约进行定价的方法。第一个双因子模型是由Gibson and Schwartz (1990)最早提出来的。它假设商品的现货价格遵循几何布朗运动,便利收益率服从带有均值反转特性的O-U过程。第二个双因子模型是在第一个双因子模型的基础上加以改进,它增加了两个新的特性。首先,便利收益率不再服从带有均值反转特性的O-U过程,而是服从Cox-Ingersoll-Ross(CIR)过程。这就确保了我们的模型不存在任何套利机会。其次,现货价格的波动率与便利收益率的平方根成比例。接着我们介绍了扩展卡尔曼滤波以及粒子滤波方法,并把改进后的双因子模型改写成状态方程和测量方程的形式。最后,对大宗商品铜,我们利用粒子滤波方法估计了双因子模型的参数,并具体给出了各个参数的统计意义解释。


知网文化
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前20条
1 边平勇;;粒子滤波算法在贝叶斯模型中的应用[J];统计与决策;2009年14期
2 应文;李冬海;胡德秀;;一种基于时差变化率的单站无源定位方法[J];指挥信息系统与技术;2011年01期
3 田蓉,柴俊;等价鞅测度模型在外汇期权定价中的应用[J];华东师范大学学报(自然科学版);2003年02期
4 史延春;;非线性滤波理论的发展[J];科技咨询导报;2007年23期
5 韩雪;王元亮;;粒子滤波的目标跟踪算法研究与实现[J];现代商贸工业;2011年15期
6 张晓宇;胡士强;梁国壮;;粒子滤波算法在评标中的应用[J];河北科技大学学报;2008年04期
7 王法胜;张应博;董宗然;;基于混合卡尔曼粒子滤波算法的期权定价方法[J];计算机应用;2009年12期
8 周颖颖;秦学志;杨瑞成;;Shibor适用的短期利率模型[J];系统管理学报;2009年01期
9 方先明;裴平;柏建晖;;双因子模型的行业板块指数波动性研究——基于中国上市公司2006-2008年的实证数据[J];当代财经;2009年06期
10 郑挺国;宋涛;;中国短期利率的随机波动与区制转移性[J];管理科学学报;2011年01期
11 靳云汇,刘霖;中国股票市场的双因子定价模型[J];经济科学;2001年05期
12 施佳欢;;房地产板块指数的双因子模型分析——人民币汇率、利率与房地产指数的实证研究[J];市场周刊(理论研究);2009年09期
13 孙明娟;董庆来;李钰;;双因子GARCH利率波动模型的Bayes估计[J];科技创新导报;2009年11期
14 闫伟;李树荣;郭永恒;;带有随机汇率因素的三因子期货价格的研究[J];中国石油大学学报(自然科学版);2009年06期
15 陈勇;唐文进;;住房抵押贷款及其衍生品定价理论与模型[J];经济评论;2008年02期
16 黄薇;任若恩;;基于因子分析方法的PPI波动率研究[J];中国软科学;2009年05期
17 张弦;苏志远;;自主移动机器人定位技术研究综述[J];机电产品开发与创新;2010年02期
18 张志学;Paul S.Hempel;韩玉兰;邱静;;高技术工作团队的交互记忆系统及其效果[J];心理学报;2006年02期
19 谢赤;评价利率期权的远期与即期模型的比较分析[J];管理科学学报;2001年06期
20 ;[J];;年期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 宫轶松;归庆明;李保利;张灵敏;;基于均值漂移的粒子滤波算法设计及其在导航数据处理中的应用[A];第二届中国卫星导航学术年会电子文集[C];2011年
2 陈炳文;王文伟;秦前清;刘志刚;;基于时空融合和粒子滤波的红外弱小目标检测[A];第九届全国光电技术学术交流会论文集(上册)[C];2010年
3 詹武平;聂冲;;改进的UPF在GPS数据处理中的应用[A];全国第4届信号和智能信息处理与应用学术会议论文集[C];2010年
4 牛丽辉;蔡灿辉;;粒子滤波理论及其在目标跟踪中的应用[A];全国第一届信号处理学术会议暨中国高科技产业化研究会信号处理分会筹备工作委员会第三次工作会议专刊[C];2007年
5 高丙坤;李文超;王帅;;一种改进的粒子滤波跟踪算法[A];第二十九届中国控制会议论文集[C];2010年
6 管波;李宗涛;马龙华;;基于状态重建的改进粒子滤波算法在SINS/GPS中的应用研究[A];第二届中国卫星导航学术年会电子文集[C];2011年
7 王宁;陈常念;陈加忠;范晔斌;王冼;;标定环境下基于粒子滤波的行人跟踪方法[A];第七届和谐人机环境联合学术会议(HHME2011)论文集【oral】[C];2011年
8 王立琦;陈海云;燕小强;;一种改进的粒子滤波视频跟踪算法[A];第13届中国系统仿真技术及其应用学术年会论文集[C];2011年
9 仝明磊;韩红;;随机字典的粒子滤波视频跟踪[A];第七届和谐人机环境联合学术会议(HHME2011)论文集【oral】[C];2011年
10 许化龙;夏克寒;曲从善;;粒子滤波及其在车辆航位推算中的应用[A];2004全国测控、计量与仪器仪表学术年会论文集(下册)[C];2004年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 田隽;基于粒子滤波的视频目标跟踪算法的研究[D];中国矿业大学;2010年
2 宫轶松;粒子滤波算法研究及其在GPS/DR组合导航中的应用[D];解放军信息工程大学;2010年
3 王乐;卫星USB测控体制下信号特征参数的分析与识别[D];哈尔滨工业大学;2010年
4 周寿军;左心室MRI序列的运动跟踪新方法[D];第一军医大学;2004年
5 李涛;非线性滤波方法在导航系统中的应用研究[D];国防科学技术大学;2003年
6 徐茂格;混沌通信中的粒子滤波技术研究[D];南京理工大学;2008年
7 姚剑敏;粒子滤波跟踪方法研究[D];中国科学院研究生院(长春光学精密机械与物理研究所);2005年
8 肖延国;智能传感器侦察网络中的目标跟踪算法研究[D];中国科学技术大学;2007年
9 许昕;基于滤波技术和粒子群优化的齿轮箱故障诊断研究[D];中北大学;2011年
10 孙伟;基于粒子滤波的视频目标跟踪关键技术及应用研究[D];西安电子科技大学;2009年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 金梦珺;概率假设密度粒子滤波的算法与硬件实现研究[D];浙江大学;2011年
2 苟若愚;基于粒子滤波的运动目标跟踪算法研究与实现[D];重庆大学;2010年
3 张楠;基于粒子滤波的目标跟踪算法研究[D];广东工业大学;2011年
4 冯卫娜;非线性系统参数和状态联合估计新算法研究[D];郑州大学;2010年
5 王洪;基于粒子滤波的飞行目标视频跟踪系统研究[D];武汉理工大学;2010年
6 钱翔;基于改进粒子滤波器目标跟踪算法研究[D];安徽大学;2010年
7 杜炳硕;基于粒子滤波的汽车防撞雷达研究[D];南京理工大学;2004年
8 杨涛;人脸检测与跟踪[D];西北工业大学;2004年
9 刘涛;基于粒子滤波的目标跟踪算法研究[D];西南大学;2010年
10 胡闽;基于核密度估计与粒子滤波的运动检测与跟踪算法研究[D];苏州大学;2010年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62982499
  • 010-62783978