长沙农商行信贷资产证券化方案研究

【摘要】：在利率自由化程度不断加深的过程中,商业银行的利差空间持续收窄,探索有效的不良资产管理方式和寻找新的盈利点,逐渐成为商业银行现阶段的主要目标之一。从商业银行的业务创新来看,有效盘活存量资产、加速沉淀资金的流动率,有利于提升商业银行业务操作的灵活性和资产的盈利性。长沙农商行作为长沙地区主要规模最大的农村商业银行,长期以来为长株潭地区的小微企业、三农发展提供了不可替代的资金融通便利,长沙农商行的业务创新和规模提升将能对周边中小微企业的发展起到良好的溢出效应。论文以长沙农商行的信贷资产证券化操作方案为研究对象,通过现场调查和文献研究等方法,结合长沙农商行当前的技术水平、资产状况和盈利状况,发现长沙农商行在个人贷款和房地产贷款方面所占比重较大,在房地产政策调控不断加码的政策环境中,长沙农商行在资金投放、信贷资产管理和资产盈利能力等方面均存在一定的问题,这主要是由于长沙农商行的业务结构相对落后所致。论文在现金流分析原理、风险隔离原理和信用增级原理的基础上,设计了符合长沙农商行现阶段发展状况的信贷资产证券化方案。论文以转移不良资产的风险、提升金融市场参与度和寻求新的盈利点为目标,通过标的资产组合、交易结构设计、证券化产品定价和证券化产品的流通和风险控制四个环节的设计和控制,为长沙农商行信贷资产证券化产品的顺利发行提供了完整的操作路径。论文的研究成果可为长沙农商行的业务创新和转型提供有力的指导,同时对其他商业银行或者工商企业的资产证券化业务提供一定的借鉴意义。