收藏本站
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

中国金属期货市场套利交易与风险控制研究

景楠  
【摘要】:本文属应用研究型。本文以中国金属期货市场套利交易与风险控制为研究的主题,本着理论源于实践、服务于实践的思想,在借鉴前人应用研究的基础上,把套利交易的机理及其风险控制系统化,按照“什么是套利交易→为什么选择金属套利交易→套利交易的基本条件→套利交易的操作原则→套利交易的基本模式研究→套利交易的风险控制研究”这样一个合乎逻辑的过程展开,层层递进,并比较和借鉴了国内外关于套利的理论和应用研究,对于目前国内金属期货市场通过各种套利方式来盈利的这种投资模式给予系统分析,利用无套利原理,对于投资者(这里主要针对机构投资者和个人投资者)常用的套利模式给出有普遍意义的、理论和实践相结合的套利条件运作模型,并用金融数量的方法加以实证分析;同时,本文还对影响我国金属期货市场套利交易的总体风险加以划分,并针对各种不同的具体风险因素及风险特点提出相应的对策和方法,以及如何进行规避、控制加以细致深入的研究,从而试图构建出比较系统的我国金属期货市场的套利交易运作模型及其风险控制的基本架构。 在金属期货套利交易的风险控制研究方面,除了利用某些期权的思想之外,本文还首次引入了国际上新近发展起来的一种卓有成效的风险评估技术——风险价值法(VAR),使投资者能够利用VAR对其所持有的套利投资组合进行估值和计量,将计算出的风险大小与自身对风险的承受能力加以比较,可以使投资者预期发生损失的规模和发生的概率,以此来决定投资额和投资策略,及时调整套利资产组合,减少投资的盲目性,从而尽可能地减少因投资决策失误所带来的损失。


知网文化
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前20条
1 张晟宽;;信息因素对金融风险判断的影响——信息因子造成的VAR变动[J];现代经济信息;2009年08期
2 邓可斌;对国有商业银行信贷风险控制技术创新的探讨[J];中央财经大学学报;2004年03期
3 张梅;论衍生金融工具的风险控制[J];福建论坛(经济社会版);2003年06期
4 李静,王伟;VaR模型在我国证券投资基金风险管理中的应用[J];理论月刊;2005年10期
5 杨晨,马喜德;《新巴塞尔协议》与商业银行风险控制标准[J];云南财贸学院学报(社会科学版);2003年03期
6 罗正清;温博慧;;以VaR为核心的虚拟经济风险预警系统研究[J];西安电子科技大学学报(社会科学版);2008年06期
7 李云亮;;我国上市证券公司自营风险量化研究[J];商业时代;2011年17期
8 胡斌;胡艳君;;基于VaR的交易业务市场风险限额[J];中国货币市场;2006年09期
9 孔凡清;刘明芝;;金融风险度量和控制技术及评价[J];商场现代化;2006年36期
10 周革平;;VaR基本原理、计算方法及其在金融风险管理中的应用[J];金融与经济;2009年02期
11 裘雨明;周叶芹;;VaR方法在信用衍生债券投资风险测量中的应用[J];绍兴文理学院学报(自然科学版);2007年03期
12 苏斌;张筱峰;;基于VaR-GARCH模型的中国商品期货动态保证金水平的设定[J];特区经济;2009年04期
13 周笑飞;;VaR在商业银行控制企业贷款信用风险中的应用[J];科技情报开发与经济;2006年22期
14 李仲飞;李克勉;;动态VaR约束下带随机波动的衍生证券最优投资策略[J];中山大学学报(社会科学版);2010年03期
15 邵学清;GDP分布模型与股票收益率的极值分析[J];数学的实践与认识;2003年12期
16 田新时,刘汉中,李耀;沪深股市一般误差分布(GED)下的VaR计算[J];管理工程学报;2003年01期
17 樊智,张世英;金融波动持续性的研究[J];预测;2003年01期
18 薛波;金融风险管理者角色确定问题探析[J];上海金融;2004年03期
19 史喜军,程征贵;基于VAR的投资基金绩效评估方法[J];市场周刊.财经论坛;2004年03期
20 莫晓燕;赵国杰;魏强;;基于VaR的信用风险防范方法[J];沈阳理工大学学报;2005年04期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 范开洲;;呼吸机临床应用中的质量控制[A];2008年中华临床医学工程及数字医学大会暨中华医学会医学工程学分会第九次学术年会论文集[C];2008年
2 朱腾;朱黎;;基于电力系统网络安全的风险控制[A];第一届电力安全论坛优秀论文集[C];2008年
3 李有兵;赵香萍;;狮子洋隧道泥水盾构始发的风险控制[A];自主创新与持续增长第十一届中国科协年会论文集(2)[C];2009年
4 胡仁昱;魏文翠;何琳迪;;XBRL技术在风险控制中应用的探讨[A];第九届全国会计信息化年会论文集(下)[C];2010年
5 孙文宝;黄蕾;;LEC法在风险评价和控制中的运用[A];上海烟草系统2001年度学术论文选编[C];2001年
6 张新彦;叶永;田莉莉;卢贤良;;大型爆轰实验安全论证的实践[A];全面建设小康社会:中国科技工作者的历史责任——中国科协2003年学术年会论文集(下)[C];2003年
7 平海;;中小物流企业仓单质押管理模式探讨[A];第四届(2009)中国管理学年会——创业与中小企业管理分会场论文集[C];2009年
8 丁魁强;;行车人员的不安全行为分析与风险控制[A];2008年科技学术研讨年提速安全与和谐铁路论文集[C];2008年
9 江志强;;如何做好作业现场全过程风险控制[A];第一届电力安全论坛优秀论文集[C];2008年
10 段小龙;CarlosMagistris;;客诉流程的优化[A];第十届中国太阳能光伏会议论文集:迎接光伏发电新时代[C];2008年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 景楠;中国金属期货市场套利交易与风险控制研究[D];暨南大学;2006年
2 钱艺平;VaR约束的商业银行风险管理研究[D];中南大学;2010年
3 虞立戎;中国期货市场的风险控制研究[D];复旦大学;2004年
4 黄荣兵;风险值VaR框架下SPAN风险控制理论与应用研究[D];华中科技大学;2010年
5 陈普;FAVAR及其时变模型在中国宏观经济的应用[D];华中科技大学;2012年
6 曾文革;外资银行风险控制法律问题研究[D];西南政法大学;2003年
7 纪光兵;高新技术成果的转化与风险控制方法研究[D];重庆大学;2001年
8 李小文;中小企业移动信息化需求识别与引导机制研究[D];北京邮电大学;2012年
9 杨志远;我国国有企业风险控制问题研究[D];西南财经大学;2010年
10 方炬;机动车辆保险精算与风险控制研究[D];吉林大学;2005年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 余小东;基于VaR风险控制的组合效用最大化研究[D];江西财经大学;2010年
2 秦志红;基于VaR的开放式基金绩效评价研究[D];湖南大学;2010年
3 蔡诚;基于GIS和VAR模型的武汉城市圈区域经济发展与土地利用结构拟合关系研究[D];华中师范大学;2011年
4 李丽;基于VaR的我国商业银行利率风险度量研究[D];上海师范大学;2011年
5 葛琳;稳定分布条件下VaR模型的应用研究[D];华东师范大学;2010年
6 崔占兵;基于VaR的企业流动性风险评价的研究[D];广东商学院;2010年
7 朱冬和;基于ADL模型干预模型和VAR模型的量价关系研究[D];海南师范大学;2011年
8 刘博阳;VaR在度量市场流动性风险中的分析与应用[D];中国石油大学;2011年
9 吕轶;基于数值降维技术的期权组合非线性VaR模型的研究[D];浙江财经学院;2010年
10 张慧平;基于VaR的上市公司财务风险评估体系的构建及实证研究[D];吉林大学;2010年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 招商银行常务副行长 陈小宪 博士;正确处理风险控制与业务发展的关系[N];金融时报;2002年
2 田永强 白卫红;农发行转型与风险控制文化塑造[N];金融时报;2006年
3 本版编辑胡芳 芦龙军 刘浩远;美政府要求国会批准金融救援计划[N];人民日报;2008年
4 记者 齐闻潮;“追求风险控制下的绝对回报”[N];金融时报;2011年
5 宋雪芬;健全完善的风险控制模式[N];期货日报;2003年
6 唐玮;深交所严控新股上市首日风险[N];中国经济时报;2007年
7 上海志博投资董事长兼总经理 陈志清;止损就是盈利[N];期货日报;2006年
8 记者  禹刚;央行银监会联手防范信用卡风险[N];上海证券报;2006年
9 陈佳;风险控制——海外收购新规则的真意[N];中国城乡金融报;2008年
10 肖宾;风险控制成热点[N];市场报;2008年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62982499
  • 010-62783978