不完全信息条件下的农户信贷配给分析——一个博弈分析视角

【摘要】： 农户信贷是我国农村金融的重要组成部分。随着信贷支农力度的加大,农户贷款难的情况有所缓解,但问题依然严重,一半以上的农户信贷需求由于无法从正规金融机构得到满足,转向其他非正规渠道。造成这一状况的主要原因在于农户和正规金融机构间存在严重的信息不对称,逆向选择和道德风险通过利率作用于正规金融机构,迫使正规金融机构在农村地区实行信贷配给。此外,由于有效充足的抵押品不足,农户信用体系的缺失,有效的风险补偿、分担和转移机制等因素缺乏,又进一步加深农户信贷中的信息不对称程度。 本文通过对农户信贷行为的分析,结合农村金融学、信息不对称理论、信贷配给理论,建立了三个博弈模型,分别研究了无抵押农户信贷行为、有限抵押农户信贷行为、不确定条件下农户信贷行为。本文提出了四项缓解农户信贷配给的建议：(1)大力推进信贷互助等集体信贷抵押模式。(2)尝试建立新型有区别性的农户贷款抵押制度。(3)坚持利率的市场化改革。(4)积极探索建立农户信贷保险体系。