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基于风险分析的商业银行贷款定价和信贷组合决策研究

郭战琴  
【摘要】: 贷款业务作为当前国内商业银行最主要的利润来源,对其定价和决策的合理与否,在放开利率管制的今天尤显重要。因为它不仅影响银行现阶段的收益水平和资产质量、还影响银行未来的客户结构和市场竞争力。这些现实背景使得贷款定价成为当前银行界和理论界研究的热点。本论文在一定的背景假设下,进行了基于风险分析的商业银行贷款定价和信贷决策方法的研究。主要研究内容和结论如下: 在第二章,论文从理论界和业界研究视角的不同,把贷款定价研究划分为两大研究体系。然后,在对这两个研究体系和当前的国内外研究现状进行述评的基础上提出了本文的研究视角。 对优质客户资源的白热化竞争,使柔性决策成为信贷市场的主要特征。为此,本文在第三章引入区间数方法,进行了基于风险溢价的模糊决策贷款定价研究。研究结果显示了所提方法的应用价值。 尽管信用风险定价是学术界贷款定价研究的主流,但是基于信用风险和市场风险的联合风险的贷款定价研究,将会使贷款风险溢价的考量更科学也是不争的事实。基于此,本文在第四章进行了基于联合风险的贷款定价研究。研究结果给我们的经济学“直觉”提供了很好的理论支撑。它从另一个层面也说明了当前主流贷款定价方法的局限性和本研究的意义。 第五章是对展期贷款的定价研究。在对当前政策对展期利率规定的不合理性分析的基础上,本文提出了基准展期贷款利率的概念,同时对基准展期贷款利率与政策规定的展期利率随展期期限的变动状况进行了对比分析。在对展期贷款的风险特征分析的基础上,提出了基于风险分析的展期贷款定价模型,该模型能给借款人以按期还款的压力。 确定利率不是目的,如何在控制风险基础上获得最大利润,或者在给定利润水平下最小化银行贷款资产组合的风险,才是商业银行信贷经营的最终目的。为此,本文在第六章进行了贷款定价的应用研究——基于风险定价的贷款组合决策研究。 本文引入区间数方法进行的模糊贷款定价和决策方法研究,是从一个新的视角对贷款定价问题的研究,它有别于该领域相关类似的定价研究;基于联合风险的贷款定价研究目前虽然还处于探索阶段,但是本文的处理市场风险和信用风险相结合的方式的方法可以为以后的相关研究提供思路;针对展期贷款定价研究的文献,我们目前还没看到,因此,本文提出应对展期贷款进行定价研究,在选题上具有一定的创新性。尽管本文提出的基于风险分析的展期贷款定价模型目前来看还不够完美,甚至说稍显粗糙,但是该研究的核心意义在于其发现问题的价值。另外,论文提出的基准展期贷款利率的概念可为以后该领域相关的研究提供借鉴。本文用参数VaR约束来代表商业银行的风险承受能力,然后在此基础上进行的多目标决策研究,丰富了当前国内商业银行信贷决策管理方面的内容。


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