收藏本站
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

我国商业银行声誉评级模型构建研究

付巍伟  
【摘要】:近十年来我国银行业最有影响力的事件莫过于四大国有商业银行的转制 上市和市场准入制度的不断放松,说来神奇,自从这两项改革措施实施之后,我国商业银行的经营绩效便开始高歌猛进了,不但资本充足率状况得到了改善,久治不愈的不良贷款顽症也似乎一下子“药到病除”了。学术界对于这一现象的解释多是产权明晰和公司治理结构的改善等等,鲜见对我国商业银行这一重大历史进程进行声誉理论的解释,更奢谈基于声誉理论对我国商业银行声誉的持久性相关问题的研究做出实践性的跨越。本文即是尝试着从理论解释和模型构造两个角度向我国商业银行的声誉持久性问题的研究跨出关键而实质性的一步。 工欲善其事,必先利其器。无论是理论解释还是实证研究,对国外相关文献进行梳理、提炼和总结已是国内学者进行学术研究所必不可少的基础性工作,对于声誉理论来说更是如此,因为其开山鼻祖便是国外优秀的学者(Kreps, Milgrom, Roberts, Wilson).本文对国外声誉理论的经典文献和最新文献进行了梳理,将声誉机制内在原理提炼为声誉的建立、声誉的持久性问题研究和声誉与市场特征之间的关系。声誉的建立机制的内涵可以提炼为“消费者是在自己消费企业产品的好体验中逐渐提高企业为非低能力类型企业的后验概率”,即企业声誉的建立需要一个过程,让消费者慢慢确认他们的能力和类型。声誉的持久性问题的提出源于Cripps et al.(2003)的研究,Cripps et al.(2003)发现如果承诺类型的行为不是阶段博弈中一般类型的均衡策略,那么在任何不完全信息的重复博弈纳什均衡中,短期博弈参与人几乎确定会知道长期博弈参与人的类型。此后,国外学者先后从三个角度提出解决企业声誉持久性的难题,本文将其提炼为“产权替代机制”“竞争机制”和“评级机制”,简明扼要地说,就是可以通过所有权替换、加强竞争、声誉评级三种措施遏制企业经营管理者的机会主义行为,激励其付出努力以建立自身长期的声誉。本文将上述声誉理论应用到我国商业银行声誉持久性的分析之中,发现声誉理论对于中国的商业银行经营现实具有非常强的解释力,国家声誉担保所带来的国有商业银行实际控制人的机会主义行为终将使得这一担保在长期看来具有不可持续性(机会主义所带来的大量不良资产将会使国家财政不堪重负),而国家为了使银行的声誉不破产,引入了“转制上市”这一“产权替代机制”,并且通过放松银行业市场准入,完善银行业之间的“竞争机制”,最终有效地抑制了商业银行实际控制人的机会主义行为,改善了国有商业银行经营绩效,在国家声誉担保减弱的情况下增强了自身的声誉。但本文发现,我国政府虽然通过引入“产权替代机制”和“竞争机制”改善了我国四大国有商业银行的自身声誉状况,但市场中针对商业银行的有限评级机制却并未建立,这是我国金融制度和金融市场的缺憾。 为了弥补我国金融市场上的这一缺憾,本文基于声誉理论和利益相关者理论尝试性地构建了针对我国商业银行的声誉评级实证模型。从企业声誉的经典定义进行演绎后给出商业银行声誉的定义:商业银行声誉其实质是商业银行过去行为和结果的一种综合体现,证明了商业银行向各类利益相关者提供有价值产出的能力,并且能够衡量商业银行在内外部利益者中间的相对名望。从商业银行定义可以看出,对商业银行声誉进行测评必须首先对商业银行的利益相关者进行界定,本文采用了利益相关者界定和分类的经典方法“米切尔评分法”对我国商业银行的利益相关者进行了界定,随后对商业利益相关者的利益要求进行整理,构造了商业银行声誉评级的底层指标,之后本文将这些指标在商业银行利益相关者中间进行实证,借助统计软件对调研数据进行了统计分析,应用因子分析法最终构造出了我国商业银行的声誉评级模型。 通过调研和统计,本文共提取出服务软实力与合规性、服务硬实力、政府关系与产品竞争力、审慎性经营因子、员工满意度因子、规模与经营历史因子六个公因子。研究发现,“服务软实力与合规性”因子在声誉评级模型中所占比例最大,从理论上来说,“服务软实力”更接近于声誉的本质,因为“软实力”的基本内涵为一种整合资源的能力,所显示的是企业内在的精神和规范,而且在竞争中“软实力”的见效时间要远远长于“硬实力”的见效时间,所以如果一个企业“软实力”越强,它追求长期利益的冲动就会越大。随着我国市场经济的成熟,商业银行各利益相关者将越来越注重商业银行的“软实力”,而不是“硬实力”,可以说未来我国商业银行声誉之间的竞争告别了比拼硬件资源的时代,将迎来比拼“软实力”的时代。“服务硬实力”因子在声誉评级模型中所占比重排名第二,而且“服务软实力和合规性”因子和“服务硬实力”因子在整个声誉模型中共占到超过70%的比例,相比之下,第三名“政府关系与产品收益率”因子在整个模型中只占到约9%的比例,这说明在测评商业银行的声誉时,与政府的关系已不是各类利益相关者考虑的最重要的因素,这从侧面佐证了“产权替代机制”和“竞争机制”在我国商业银行改革中实施的效果,即各类利益相关者充分认识到了银行服务竞争力的重要性,不再对国家声誉对银行的担保深信不疑。此外,本文还对声誉评级模型中“产品和服务安全性”的得分要远高于“产品和服务的收益性”这一现象进行了分析,发现是由于我国银行顾客(存款人和投资人)的风险厌恶特征导致了这一结果,经过推理,还发现声誉模型中的“风险控制”“合规性”和“审慎经营”部分的存在也是源于我国商业银行顾客的这一特征,顾客通过自身的风险厌恶特征影响了我国商业银行声誉的总体结构。 针对商业银行的声誉评级机制可以由中央政府或市场来提供,考虑到中央政府如今仍然是国有商业银行的控股股东,其所提供的声誉信息并不全面,所以由市场评级机构根据信息的搜集独立对商业银行最近一段时间的行为做综合评级比较具有可行性和可信性。本文所构建的商业银行声誉评级模型正是为金融市场中我国商业银行声誉评级机制的建立迈出的关键一步,利用本文所构建的商业银行声誉评级模型,定期采集商业银行声誉的相关信息,并向市场公布相关结果,对于激励商业银行建立自身的长期声誉和遏制商业银行的机会主义行为都有非常强的实践意义。


知网文化
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前20条
1 干勤;国内外企业声誉管理研究报告[J];企业文明;2005年05期
2 段学慧,邱莎莎;论企业的声誉管理[J];淮北职业技术学院学报;2003年01期
3 严莉;声誉管理:企业竞争新武器[J];现代企业;2001年07期
4 陈平,向长江;加强企业声誉管理的探讨[J];郑州航空工业管理学院学报;2003年04期
5 蔺上;声誉管理与企业发展[J];山东经济战略研究;1999年07期
6 严莉;声誉管理:企业竞争新武器[J];计划与市场;2001年06期
7 刘瑞强;声誉管理———现代管理的新挑战[J];经济师;2002年06期
8 覃易寒;我国会计师事务所如何进行声誉管理[J];财政研究;2004年07期
9 张弘;企业声誉管理的实施[J];湖南省政法管理干部学院学报;2001年02期
10 石瑞勇;冯景波;;我国企业声誉管理综述[J];求实;2006年S2期
11 为民;;将“声誉管理”进行到底[J];新选择;2006年05期
12 干勤;国有工业企业声誉管理存在的问题与对策[J];数量经济技术经济研究;2001年05期
13 陈加轩;声誉管理初探[J];经营与管理;1999年05期
14 刘兵,罗宜美;论企业管理的崭新阶段——声誉管理[J];中国软科学;2000年05期
15 高厚礼;构建企业声誉管理体系的对策研究[J];华东经济管理;2003年04期
16 战炤磊;试论虚拟企业的声誉管理[J];辽宁财专学报;2003年03期
17 田慧,刘振滨;试论中小零售企业的声誉管理[J];河南商业高等专科学校学报;2002年03期
18 韩永斌;声誉管理[J];企业研究;1998年10期
19 晏志雄;中小企业联盟及其声誉管理[J];企业改革与管理;2005年03期
20 赵友宝,李萌;声誉管理:现代管理新领域[J];中国煤炭经济学院学报;2000年03期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 马连福;刘丽颖;;管理者声誉研究述评[A];第六届(2011)中国管理学年会——公司治理分会场论文集[C];2011年
2 刘达;;政府在商业银行治理中的控制力研究——公司治理与公共治理的结合[A];中国制度经济学年会论文集[C];2006年
3 盐城市农村金融学会课题组;;监管体制改革对商业银行业务经营的影响及对策[A];江苏省农村金融学会二○○三年度招标课题研究报告汇编[C];2003年
4 赵葆华;孟洪涛;张晖;;浅议商业银行增长方式的转变[A];社会主义新农村建设与金融支持学术研讨会论文集[C];2006年
5 徐宁;;商业银行事后监督工作的启示[A];征信:加强信用体系建设 优化金融生态环境——首届齐鲁金融论坛论文集[C];2006年
6 邓清;;我国商业银行碳金融业务创新策略研究[A];2010年度中国总会计师优秀论文选[C];2011年
7 吴超林;张春生;;中国M2/GDP畸高原因的再考察——基于商业银行资产负债表的分析[A];社会主义经济理论研究集萃——全国高校社会主义经济理论与实践研讨会第21次会议论文(2007)[C];2007年
8 苏文川;;服务国家建设 服务商业银行——代前言[A];中国投资学会获奖科研课题评奖会论文集(2002—2003年度)[C];2003年
9 周洪俊;;商业银行营业网点布局的优化与管理[A];全国青年管理科学与系统科学论文集第5卷[C];1999年
10 建设银行北京市分行研究部课题组;沈佩龙;;商业银行风险管理体系研究[A];银行与投资——中国投资学会2005—2006年度获奖科研课题选编[C];2005年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 姜涛;企业家声誉形成机理及其驱动因素研究[D];浙江大学;2010年
2 孔建;商业银行公司治理与绩效研究[D];山东大学;2008年
3 朱文忠;商业银行企业社会责任标准与机制研究[D];中山大学;2008年
4 吴慧强;我国商业银行风险管理[D];暨南大学;2006年
5 魏世杰;业务分散、空间分散与商业银行绩效[D];南开大学;2010年
6 袁宜;商业银行的公司治理[D];华东师范大学;2007年
7 刘彦;我国商业银行经营控制权配置问题研究[D];湖南大学;2007年
8 邵平;商业银行利益博弈与协调研究[D];复旦大学;2008年
9 薛峰;我国商业银行产业组织结构与产业竞争力研究[D];西南财经大学;2010年
10 孙宏;我国商业银行产品创新管理研究[D];东北林业大学;2005年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 付巍伟;我国商业银行声誉评级模型构建研究[D];西南财经大学;2012年
2 于光亮;网络环境下政府声誉管理的挑战与应对[D];上海师范大学;2012年
3 石建伟;基于患者响应的公立医院声誉测评指标体系研究[D];南京中医药大学;2012年
4 王宝国;商业银行参与公司治理法律问题研究[D];吉林大学;2007年
5 马艳萍;医院声誉指标的研究[D];南京中医药大学;2011年
6 李新净;中国独立审计声誉指标体系构建研究[D];西南财经大学;2011年
7 罗智琼;我国商业银行声誉测评指标体系构建的实证分析[D];西南财经大学;2010年
8 王佳;我国商业银行利益相关者共同治理机制研究[D];湖南大学;2007年
9 单石平;商业银行参与公司治理法律问题研究[D];湘潭大学;2007年
10 付金环;我国商业银行产品创新策略研究[D];天津财经大学;2010年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 宗合;人民在线总经理董盟君:提高上市公司网络声誉管理水平[N];证券时报;2011年
2 尤红梅;声誉管理:有时比业绩还重要[N];中国房地产报;2004年
3 张中锋;声誉管理:比业绩还重要[N];黑龙江经济报;2005年
4 尤红梅;声誉管理:有时比业绩还重要[N];中国经营报;2004年
5 卢振军;声誉管理 企业竞争的法宝[N];中国企业报;2000年
6 本报评论员 徐旭红;从中海油事件看央企声誉管理[N];中国企业报;2011年
7 吴睿鸫;震灾呆账核销应让市场中介唱主角[N];工人日报;2008年
8 王艳茹;国有商业银行内控“软”在何处?[N];中国财经报;2006年
9 吴睿鸫;呆账核销应让市场中介唱主角[N];中国信息报;2008年
10 任常青;声誉管理是医院管理的重要环节[N];中国医药报;2002年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62982499
  • 010-62783978