收藏本站
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

基于信息经济学视角的农户信贷技术设计

陈建新  
【摘要】:从我国农村金融的现实看,目前最突出的问题是农户贷款难。信贷可得性对于农户至关重要。在国际上,农村金融范式已从农业信贷补贴论发展到农村金融市场论,两种不同的农村金融范式都提出了解决农户信贷问题的一些办法。农村金融市场论的核心是要建立可持续发展的商业性农村金融体系。从这个角度说,农村金融与城市金融本身并没有实质的差别,农村金融机构也将运用在城市金融中成熟的工具和技术,为农户提供信贷服务。在我国,农村金融改革在思路上也基本遵循了上述两种范式的转变,近年来更多地借鉴和采用了农村金融市场理论,更加注重建立商业可持续的农村金融体系。然而,农村金融市场更为严重的信息不对称问题,再加上农村金融基础设施不完善,限制了各种金融中介工具的服务范围。因此本文拟探讨如何从机制设计的角度更好地解决信息不对称问题,以增加农户贷款的供给,改善社会福利。 本文的逻辑思路是从解决农村金融市场的信息不对称问题入手,从市场条件、农户的信贷需求及其基本信息结构出发,利用经济机制设计理论,比较分析小额信贷和农地抵押对解决农户贷款难问题的效果,分析提升不同农户信贷技术绩效的有益做法,并在此基础上对解决农户贷款难问题提出政策建议。 根据上述研究主题和研究思路,本文除导论外,分六章构成论文的整体内容框架。 第一章建立农户信贷技术设计的信息经济学理论基础。本章通过对农村金融市场信息不对称及其解决方法问题的有关文献综述,对农村金融市场的信息约束进行深入分析,指出其特殊的成因,引入抵押作为一项弱化信息不对称的重要手段,并指出信贷抵押的安排是非常灵活的,甚至信息也可以视为一种替代性的抵押安排。因此,针对不同的信息类别,可以选择不同的信贷技术来缓解农村金融市场的信息不对称问题。本章的主要观点:一是农户信贷市场上存在着严重的信息不对称问题,其成因包括市场分割、信息识别和处理能力不同、分散小额交易的高成本、资金的可转换性以及中国农村特殊的国家和农户关系。二是在解决信息不对称的方法中,抵押是作为一项弱化信息不对称的重要手段。抵押品相当于借款人对放贷人发出的有关自己风险类型的信号,使得放贷人可以据此分离不同还贷能力的借款人,解决逆向选择问题。放贷人通过抵押激励农户选择较高的努力水平,防止借款人违约或者借款不还,解决道德风险问题。但并不是抵押品越高越能够解决信息不对称问题,设置合适的抵押品才是农户信贷市场信息不对称问题的解决之道。三是抵押的安排和设计是相当灵活的。既可以选择实物形式的抵押,也可以选择非实物形式的抵押。甚至有关借款人的社会信息本身也是一种抵押替代,是通过“社会抵押”代替传统抵押,达到筛选和监督借款人的目的,同时对农户信贷提供有效的还贷激励。四是针对农村金融市场上硬信息和软信息的不同优势,不同的金融机构也将选择和使用不同的信贷技术。 第二章研究中国农户所处的市场环境和独特的信息结构。本章从农户的经济特征、收支结构、资产负债等问题入手,分析了农户的基本经济条件和特征。同时对农户的信贷需求特征进行了综述性分析。本章的主要作用是为下一章深入比较各种农户信贷技术奠定基础。本章所分析的农村金融市场环境是下一章模型的一个参数;农户金融需求超过农村金融供给是下一章模型的一个前提条件,而农地抵押所受到的法律限制则体现了环境变量对农户信贷技术创新的制约。本章的主要结论:一是在家庭联产承包责任制下,中国农村仍然以小农经济为主,但农户转型分化趋势明显。正是由于农户出现了分化,才出现了不同的市场环境和条件,才提出了对不同信贷技术的需求。二是对农户资产负债表的分析表明,如果不考虑现行的制度限制,按照农户资产的普遍性,农户可用于抵押的作为硬信息的资产主要是农地、社会资本、实物资产、货币资产等。 第三章利用经济机制理论的基本模型,研究农地抵押和小额信贷孰能更好地解决农户贷款难问题。农户信贷技术是多种多样的,由于传统的农户信贷模式会造成严重的信贷配给现象,因此国际上出现了种种创新模式,比如,农地抵押技术在一些发达国家的农户贷款中得到采用,小额信贷技术则成为一些发展中国家广泛推广的信贷技术。然而,这些信贷技术是否适合中国农户的市场条件和基本经济特征,哪种信贷技术更符合激励相容的要求,更有利于提高信息利用效率,更能够提高全社会的福利呢?本章利用经济机制设计理论和模型,运用最优化推导和博弈论方法对此进行了比较分析。这是本文的主要创新点之所在。本章的主要结论:一是在激励相容问题上,小额信贷和农地抵押都是符合激励相容条件的。小额信贷技术中采用的“社会抵押机制”和农地抵押技术中采用的“农地抵押机制”,可以有效制约农户挪用贷款的行为,减轻其道德风险倾向。二是在有效利用信息问题上,小额信贷技术的信息成本要高于农地抵押技术。小额信贷技术充分揭示信息需要更为复杂的合同,其隐私保障能力不足和信息空间维数过多等问题都使得小额信贷信息处理难度加大。三是在资源有效配置问题上,不同的市场环境决定了不同信贷技术的社会福利不同。小额信贷技术是市场环境处于中等完善情况下的最优选择,而农地抵押是在市场环境比较完善情况下的最优选择。分析表明,选择适用的农户信贷技术并不是一件容易的事。在市场条件并不完善的情况下,即使是选择小额信贷技术,也要考虑其信息有效性问题。当然,最佳的选择是通过完善市场条件,使得农户可以通过抵押农地获得信贷资金。 第四章研究如何提高小额信贷技术的绩效。本章从分析国外小额信贷技术的绩效评价入手,探讨了改进小额信贷技术以适应信息利用条件和资源配置条件的方法。本章提出通过完善小额信贷合同和加强合同执行的方式来提高这种技术的绩效,使其更好地符合信息利用条件。本章还以印尼人民银行和中国小额信贷的试点情况为例,讨论和印证小额信贷技术和中等完善程度市场环境的适应关系。本章的主要结论是:小额信贷技术对金融机构和农户来说,在一定程度上是有效的。对金融机构来说,小额信贷虽然还贷率比较高,有些小额信贷项目实现了盈利,但由于信息成本、运营成本比较高,其盈利的可持续性令人担忧。尤其是如果小额信贷不能完全摆脱其扶贫的特殊使命,则很难实现盈利。对低收入农户来说,小额信贷帮助他们增加收入、摆脱贫困、提高福利,但这种信贷技术的覆盖面是较为有限的,无法满足中高收入群体的大额、长期信贷需求。为提升小额信贷技术的绩效,一方面可通过完善信贷合同,提高信息利用效率;另一方面可通过选择合适的市场环境,提高资源配置效率。信贷合同的完善可在强化类型甄别条款、增加透明度、整合替代性担保条款等方面进行细化设计,同时注重合同执行力度。 第五章研究如何提高农地抵押技术的绩效。在市场条件较为完备的情况下,农地抵押是符合激励相容、有效利用信息和实现资源有效配置的。由于包括我国在内的很多发展中国家都没有完善的市场环境来保障农地抵押技术提高整体社会福利的效果,因此,提高农地抵押信贷模式的绩效就要从完善市场环境入手。对我国农地制度的分析表明,农地制度设计中所涉及的产权制度和功能体系缺陷,导致农户对农地没有完整的他物权、农地承担了社会保障作用,因此农地无法真正成为农户的财产。因此,在我国,引入农地抵押技术需要调整农地产权制度、建立农村流转市场,剥离农地社会保障功能、建立农村社会保障体系,从而改善农村金融交易环境,为自发性的金融交易合约解的达成创造条件。 第六章在以上分析的基础上,对农村金融体系建设提出建议。本文认为,当前解决农户信贷问题要从宏观、中观、微观三个层面入手,即通过明确政府在农村金融中的定位和作用,改善市场环境,为农户信贷创造良好的基础;通过建立和培育商业可持续、治理结构完善的农村金融机构,转变经营机制,为农户信贷提供充足的激励;通过针对不同区域特征,设计和使用不同的高效的农户信贷技术,为农户信贷提供满意的服务。


知网文化
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前20条
1 刘畅;方靓;晏江;熊学萍;;概率神经网络在农户信用评估中的应用[J];武汉金融;2009年11期
2 周宗安;;农户信贷需求的调查与评析:以山东省为例[J];金融研究;2010年02期
3 韩星;;农户信贷需求研究述评[J];理论导刊;2006年12期
4 童毛弟;赵永乐;;农户信贷行为的认知偏差及对其贷款困境的影响[J];现代管理科学;2009年02期
5 童毛弟;赵永乐;;农户信贷困境与金融机构缺位的成因及对策建议[J];现代管理科学;2009年03期
6 陈宝政;;农村信用社农户信贷供给行为研究[J];商场现代化;2011年07期
7 刘汉斌,舒甫田;五大变化考验农村金融创新——对宜宾市农户贷款的调查与思考[J];西南金融;2005年07期
8 刘畅;方靓;晏江;熊学萍;;概率神经网络在农户信用评估中的应用研究[J];湖北社会科学;2009年11期
9 郑蕾;;农户信贷资金投入的问题及对策[J];农村经济与科技;2004年12期
10 冯勤友;;“信贷工厂”融资模式[J];中国农村金融;2010年01期
11 孙令安;中国农户信贷特征研究[J];农村金融研究;1990年08期
12 杨红丽;陈彤;;新疆农户信贷需求现状分析[J];商业研究;2008年02期
13 王志宇;周其伟;;农户融资需求与农村金融服务体系建设[J];中国国情国力;2008年03期
14 朱建芳;;农村金融供求的实证研究——基于浙江省农户调查数据[J];金融理论与实践;2009年09期
15 辛鑫;;“中小企业科技金融创新”专题之十一 基于认知偏差视角的农户小额信贷风险分析[J];江苏科技信息;2009年08期
16 李韬;罗剑朝;;基于村委会支持视角的农户信贷资金利用效率的实证研究[J];农村经济;2009年12期
17 程郁;韩俊;罗丹;;供给配给与需求压抑交互影响下的正规信贷约束:来自1874户农户金融需求行为考察[J];世界经济;2009年05期
18 朱少洪;张兰花;张文棋;詹黎锋;;发达地区农户信贷需求分析——基于福建省泉州地区的调查[J];福建论坛(人文社会科学版);2010年04期
19 祝健;郭艳艳;;论我国农户信贷担保长效机制的构建[J];福建师范大学学报(哲学社会科学版);2010年06期
20 朱少洪;张文棋;张兰花;;农户信贷供给约束实证研究——以福建省为例[J];福建金融;2010年12期
中国重要会议论文全文数据库 前1条
1 汪霞;蒋远胜;;汶川地震灾后农户的信贷需求及其影响因素——基于四川5个重灾县的农户调查数据[A];技术创新与现代农业发展[C];2009年
中国博士学位论文全文数据库 前8条
1 刘群;农户信贷供需特征及有效供给体系研究[D];山东农业大学;2013年
2 罗恩平;转型期我国农户信贷供求分析及政策选择[D];福建农林大学;2007年
3 朱少洪;农户信贷约束实证研究[D];福建农林大学;2010年
4 尹学群;农村金融制度创新研究[D];南京大学;2011年
5 凌峰;中国村镇银行可持续发展研究[D];复旦大学;2011年
6 牛荣;陕西省农户借贷行为研究[D];西北农林科技大学;2013年
7 杨云;林权抵押贷款运行机制及其绩效评价研究[D];福建农林大学;2010年
8 张庆昉;转型期农户结构、行为特征与农户借贷[D];东北财经大学;2011年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 隆茂关;关于贫困农户信贷问题的法律思考[D];广西大学;2013年
2 蒲漪;四川省农户信贷需求的实证研究[D];西南财经大学;2010年
3 张斌;社会资本对农户信贷获取的影响研究[D];华中农业大学;2011年
4 范丽丽;河南农户信贷需求问题及对策研究[D];河南大学;2012年
5 赵博;农户信贷渠道选择行为的证实研究[D];西南财经大学;2012年
6 郭杰;农户信贷可获得性对社会公平感的影响分析[D];浙江财经学院;2012年
7 王楠;农户信贷行为分析[D];上海交通大学;2013年
8 聂国强;金融抑制下的农户信贷行为分析[D];西南财经大学;2010年
9 龚良红;不完全信息条件下的农户信贷配给分析——一个博弈分析视角[D];暨南大学;2010年
10 李勇;建行青岛市平度支行农贷风险管理研究[D];华中农业大学;2013年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 陈先发 姜刚 徐海涛;农户信贷难引发土地“非粮化”[N];中华工商时报;2011年
2 本报记者张小菊;打造量质俱优的农户信贷[N];中国城乡金融报;2011年
3 陈光拔 杨劲;把握市场需求 抢占制高点[N];中国城乡金融报;2009年
4 江苏泗阳农村合作银行行长 朱彩涛;“优、小、散”战略满足农户信贷需求[N];中国县域经济报;2009年
5 马胜全 秦好奎;建立农户信贷档案 实现社兴民富“双赢”[N];中国档案报;2002年
6 记者 李志宏;自治区主席助理王会民来我区调研农户信贷工作[N];喀什日报(汉);2010年
7 冯小泉;小额农户信贷为舟曲新农村建设开辟绿色通道[N];甘南日报(汉文版);2009年
8 本报记者 梁志强;十年不悔支农情[N];中国城乡金融报;2008年
9 崔中岳;长治县推出“农户信贷便捷卡”[N];山西日报;2005年
10 张国龙 陈凤来;一种农户信贷的创新模式[N];河北日报;2003年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62982499
  • 010-62783978