收藏本站
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

Agliardi Elettra猜测的证明及其在跳—扩散过程下的推广

董翠玲  
【摘要】:当公司同时发放债券和股票进行融资时,该公司股票可以看作基于该公司资产价值的欧式看涨期权, 则基于该公司股票的期权可看作是基于该公司价值的期权的期权,既复合期权。R.Geske (1979) 建立了当公司资产价值收益服从“标准几何Brown 运动”的复合期权的定价模型,并给出了定价公式。在此基础上,Agliardi Elettra 和Agliardi Rossella (2003)建立了公司资产价值收益的波动率和利率为依赖于时间t 的函数: σ(t) 和r(t) 的复合期权定价模型,并给出定价公式。Agliardi Elettra在文章中提及Geman (1995)通过计价单位变换及相应的概率测度变换得到当公司价值波动率σ为常数、利率为随机情形时复合期权的定价公式,并且AgliardiElettra 在文章中给出当公司资产价值收益的波动率为时间的连续函数σ(t)、市场利率为随机情形时复合期权定价公式的猜测。 本文通过计价单位变换及相应的概率测度变换,得到当公司资产价值收益的波动率为时间的连续函数σ(t)、市场利率为随机情形时复合期权定价公式,证明了Agliardi Elettra 的猜测, 并进一步将计价单位变换及相应的概率测度变换的理论应用到跳-扩散过程中, 对随机利率情形下标的资产服从跳-扩散复合期权定价作了些研究。


知网文化
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前20条
1 董翠玲,师恪;标的股票服从跳—扩散过程的复合期权定价模型[J];新疆大学学报(自然科学版);2005年01期
2 曹艳,孙彦彬,张博,刘永建;石油工程项目投资决策中复合期权模型的应用[J];大庆石油学院学报;2003年04期
3 郑德渊,李湛;基于不对称性风险的复合期权定价模型[J];系统工程理论与实践;2003年02期
4 王亚飞;刘新平;;跳扩散模型中重置期权的定价[J];陕西师范大学学报(自然科学版);2008年03期
5 郑德渊;基于跳跃过程的复合期权定价模型[J];中国管理科学;2004年01期
6 马欣;丁慧平;王瑞丹;;实物期权方法在科技评价中的应用[J];数量经济技术经济研究;2005年10期
7 朱咏;荣蕾;;隐含多种实物期权的项目投资决策[J];科协论坛(下半月);2007年08期
8 朱聪;;高速公路项目的复合期权研究[J];安庆师范学院学报(自然科学版);2009年01期
9 程中华;宁伟;;复合期权的定价及其在风险投资决策中的应用[J];泰山学院学报;2009年06期
10 马惠馨;薛红;杨珊;张文娟;;跳-扩散模型下复合期权的保险精算定价[J];佳木斯大学学报(自然科学版);2010年04期
11 杨芝艳;茹正亮;;levy模型下复合期权的定价[J];西南师范大学学报(自然科学版);2010年04期
12 张鸿雁;李滚;;欧式复合期权的定价公式[J];经济数学;2005年04期
13 王瑞丹;张文杰;;基于实物期权的科技项目评价方法研究[J];科学学与科学技术管理;2006年02期
14 张宏哲;李英龙;;复合期权模型在矿业工程投资决策中的应用[J];价值工程;2006年08期
15 毕守锋;李岱松;马欣;;复合期权方法在项目评估中的应用[J];科研管理;2008年03期
16 张润斌;;民营高科技企业创业融资方案的复合期权评价[J];科技创业月刊;2008年08期
17 郭建果;;固定汇率制度下的双币种交换期权[J];经济数学;2010年01期
18 王华强;刘黎明;;实物复合期权模型在采矿权定价中的应用[J];中国矿业;2011年04期
19 郑德渊;基于不相等跳跃概率的复合期权定价模型[J];管理工程学报;2004年04期
20 张学超;宣国良;;具有随机利率和波动率的复合期权定价[J];华东交通大学学报;2006年04期
中国重要会议论文全文数据库 前4条
1 唐苹;;复合期权在3G项目投资评价中的应用[A];第九届中国青年信息与管理学者大会论文集[C];2007年
2 李姚矿;童昱;;高新技术企业价值评估中的期权定价[A];中国会计学会高等工科院校分会2005年学术年会暨第十二届年会论文集[C];2005年
3 周石鹏;肖柳青;;金融中的规范对称性和微分几何建模[A];数学·力学·物理学·高新技术交叉研究进展——2010(13)卷[C];2010年
4 戴学文;;清代徽州房地契的对价记录及其探讨[A];中国钱币论文集第四辑[C];2002年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 李淑锦;在随机利率条件下欧式期权、美式期权的定价及其期权定价理论的应用[D];浙江大学;2005年
2 颜会芳;基于实物期权博弈的煤矿安全投资价值研究[D];西安科技大学;2010年
3 王嘉;中国硬质合金企业研发投资决策研究[D];中南大学;2010年
4 王鹏;风险投资决策支持体系研究[D];中南大学;2010年
5 孔祥丽;基于Fuzzy理论的风险投资研究[D];厦门大学;2009年
6 蒙坚玲;多因素可转换债券定价理论模型与数值模拟及实证研究[D];华中科技大学;2008年
7 李松青;基于实物期权理论的矿业权价值评估研究[D];中南大学;2009年
8 王化增;基于储量价值的油气开采决策模型研究[D];大连理工大学;2011年
9 何沐文;基于实物期权理论的矿产资源开发项目投资评价方法研究[D];天津大学;2012年
10 刘志宏;科技人才定价复杂性研究[D];天津大学;2009年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 董翠玲;Agliardi Elettra猜测的证明及其在跳—扩散过程下的推广[D];新疆大学;2005年
2 周清波;复合期权的定价研究[D];湘潭大学;2011年
3 郭亚敏;三叉树模型定价实物复合期权及其应用[D];河北师范大学;2010年
4 熊庆;复合期权定价与多阶段投资决策[D];华南理工大学;2010年
5 徐珍珍;基于BSB方程下复合期权定价问题的研究[D];北方工业大学;2012年
6 窦玉丹;基于模糊复合期权的房地产项目信贷决策研究[D];大连理工大学;2011年
7 梅琴;基于可能性理论的项目投资组合优化方法研究[D];华南理工大学;2011年
8 李佳;带有认股权证和债券的期权定价[D];吉林大学;2008年
9 张小美;各类新型期权在跳扩散模型下的定价[D];华东师范大学;2008年
10 佟威;基于等价鞅测度的非标准期权和投资组合的研究[D];中央民族大学;2010年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 本期执笔 只生敏;他们违返了第六条[N];中国经济导报;2006年
2 张杨女惠记者 马朝丽;石家庄规范家具装饰行业促销行为[N];河北日报;2008年
3 记者 李永武;9种行为属于价格欺诈[N];兰州日报;2005年
4 米娜;年底前县级以上医院院务公开[N];黑龙江日报;2007年
5 李梦;标什么 怎么标[N];济宁日报;2007年
6 ;兰州市商品和服务明码标价规定[N];兰州日报;2006年
7 程宝军;“洋快餐”明码标价不到位[N];扬州日报;2006年
8 黄爱群;医院宰病人将受罚[N];医药经济报;2003年
9 本报特约评论员 管清友;美元贬值争强势[N];财经时报;2006年
10 英国《金融时报》;美元“特权”谁给的?[N];世界报;2011年
中国知网广告投放
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62982499
  • 010-62783978